Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности - Козырев А.Н. - Учебник

Описание: Учебное пособие "Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности" восполняет пробел в учебной литературе на русском языке по оценке стоимости в одной из самых сложных и интересных областей. Отличительной особенностью данного пособия является современность в лучшем смысле этого слова. В нем можно найти изложение не только относительно хорошо известных методов оценки на основе доходного, сравнительного и затратного подходов, но и совсем новых подходов к оценке патентов и патентных заявок на основе теории цен на опционы. Значительное внимание уделяется также новой парадигме оценки нематериальных активов и бизнеса в новой экономике, связанной с понятием "интеллектуальный капитал".

Учебное пособие "Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности" содержит достаточно большой набор конкретных примеров из российской и зарубежной практики оценки. Оно будет полезно профессиональным оценщикам, патентным поверенным и всем, кто интересуется вопросами оценки интеллектуальной собственности.

---

Содержание книги

Основные понятия, термины, объекты оценки

• Интеллектуальная собственность (исключительные права)
• Нематериальные активы
• Бухгалтерское понимание НМА
• Понятие НМА в оценочной деятельности
• Понятие НМА в налоговом законодательстве
• Ноу-хау и информационные ресурсы
• Деловая репутация юридического лица и goodwill
• Товарные знаки и репутации
• Брэнды
• Интеллектуальный капитал
• Мягкая инфраструктура рынка

Соотношение оценки ИС c профессиональной оценкой

• Оценка ИС и НМА при корпоративных трансакциях
  • Обязательная оценка
  • Оценка для собственников
  • Расширение бизнеса на основе франшизы (коммерческой концессии)
• Оценка патентов и лицензий для продажи
  • Стороны в лицензионном договоре и переговорах
  • Виды и размеры лицензионных платежей
  • Расчет ставки роялти
• Оценка ущерба при нарушении исключительных прав
  • Оценка ущерба, причиняемого пиратами в области авторского права и смежных прав (аудио-, видео-, программное обеспечение)
  • Оценка ущерба при нарушении права промышленной собственности
  • Стандартизация подходов к оценке ущерба
• Объекты и цели оценки, типы стоимости
  • Объекты оценки
  • Типы стоимости
  • Примеры ситуаций, когда требуется стоимостная оценка ИС
• Экономические показатели, используемые при оценке ИС
  • Общие принципы оценки. Теорема ММ
  • Денежный поток и прибыль после налогообложения
  • Прибыль до выплаты процентов и налогообложения
  • Обоснованная ставка роялти
  • Нефинансовые показатели

Организация оценки ИС и общие требования к ее проведению

• Организации профессиональных оценщиков и стандарты оценки
• Стандарты оценки ИС и НМА, методические рекомендации
• Требования к оценке, зависимость оценки от цели

Использование отраслевых стандартов для стоимостной оценки

• Концепция и ограничения применимости отраслевых стандартов
• Источники данных для отраслевого стандарта
  • Общее представление об источниках отраслевых стандартов
  • Инициативные обзоры
  • Таблицы экспертных суждений
  • Судебные дела как источник отраслевых стандартов
  • Прейскуранты как источник отраслевых стандартов
  • Собственная база данных — развивающийся отраслевой стандарт
• Заключительные наблюдения и предостережения

Метод Рейтинга/ранжирования

• Что дает Рейтинг/ранжирование и почему оно полезно?
  • Критерии оценки в баллах
  • Система оценки в баллах
  • Шкалы оценки в баллах
  • Весовые коэффициенты
  • Решающая Таблица
• Разработка критериев для использования Рейтинга/ранжирования
• Примеры применения метода Рейтинга/ранжирования
• Проблемы интерпретации. От оценки в баллах к стоимости
• Заключительные замечания

Правила Бегунка для определения стоимостной оценки

• Основы правил Бегунка
  • Как «Собственный капитал Сделки» определен правилами Бегунка?
  • Практическое применение Правила 25 процентов
  • Вариант Правила 25 процентов с экономией затрат
  • Перспективы Правила 25 процентов
  • Вариант Правила 25 процентов для распределения дополнительного дохода (прибыли)
• Примеры применения Правила 25 процентов к лицензированию с дополнительной прибылью
  • Применение Правила 25 процентов к конкретным компаниям
  • Следует ли использовать только среднее значение?
  • Анализ доходности эталонной категории
  • Дальнейшее усовершенствование эталонных категорий
  • Использование доходности конкретных компаний для Правила 25 процентов
  • Анализ однопродуктовой компании (компании «чистой игры»)
  • Использование оценки, восходящей из Отчета о прибылях и убытках
  • Другие процентные правила
• Итоговые выводы по использованию Правила 25 процентов

Основные методы доходного подхода
Оценка актива, приносящего стабильную прибыль

• Формализация процедуры прямой капитализации
• Рекомендуемая последовательность действий
• Пример расчета

Ставка дисконтирования и учет факторов риска
Расчет ставки дисконта
Выбор безрисковой ставки
Подход от общего профиля бизнеса

• Возмещение затрат на НИОКР
• Сравнение с затратным подходом

ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРИИ ОПЦИОНОВ ПРИ ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

• Простейший пример
• Введение в теорию ценообразования на опционы
  • Стоимость европейского колл опциона на момент исполнения
  • Стоимость европейского пут опциона на момент исполнения
• Продвинутые методы оценки опционов
  • Биноминальная модель
  • Модель Блэка-Шольца
  • Реальные опционы

Оценка патентов и патентных заявок

• Патенты и патентные заявки как объекты стоимостной оценки
• Обзор методов
  • Затратные методы — учет исторических затрат
  • Рыночные методы — учет конъюнктуры рынка
  • Доходные методы — учет будущей стоимости
  • Методы на основе анализа DCF — учет Времени и Неопределенности
  • Метод, основанный на DTA, — учет гибкости
  • Методы оценки на основе опционов (OPT) - учет изменяющегося риска
• Патенты как реальные опционы, проблемы и решения
  • Отличия от финансовых опционов
  • Эконометрические методы стоимостной оценки патентовЦенообразование на опционы и стоимостные оценки патентов

Проблемы и перспективы практического применения методов, основанных на оценке опциона

• Проблемы
• Практические шаги
• Оценка товарных знаков с использованием опционов
  • Товарный знак как американский опцион
  • Пример оценки товарных знаков Евро-Нова

Понятие интеллектуального капитала и его структуры

• Отчеты об интеллектуальном капитале (опыт северной Европы)
• Человеческий капитал
• Структурный капитал, включая интеллектуальную собственность
• Рыночный (клиентский) капитал
• Примеры
  • Альянс бизнесов
  • Отсутствие рыночного капитала - причина неудачи
  • Брэнд не по росту
  • Пример, показывающий алгебраические свойства знаний
  • Обесценение знаний по мере их накопления

Основные подходы к оценке интеллектуального капитала

• Эконометрическая оценка неосязаемого капитала
• Прямые методы оценки интеллектуального капитала
  • Оценка изобретений в СССР
  • Оценка патентов на основе патентной информации
  • Сравнение подходов
• Оценка бизнеса, основанного на знаниях

Институты

• Законодательство
  • Законодательство об интеллектуальной собственности
  • Информационное законодательство
  • Законодательство о конкуренции и договорное право
• Учет нематериальных активов
  • Учет нематериальных активов согласно международному стандарту
  • Положение о бухгалтерском учете (ПБУ-14/2000)
  • Перспектива большей прозрачности
• Институт профессиональной оценки
  • Оценка нематериальных активов по международным стандартам
  • Оценка нематериальных активов по европейским стандартамПодчиненность стандартов оценки

Особенности спроса на услуги по оценке ИС и НМА

• История вопроса
• Спрос на оценку ИС и НМА, стимулируемый законом
• Спрос на оценку ИС и НМА для собственных нужд предприятий

Инвестиционная стоимость портфеля прав при реализации проекта

• Пример 1. Инновационный проект «Вита»
  • Общее описание проекта «Вита»
  • Оценка портфеля прав при завершении проекта «Вита»
  • Оценка прав ИС на первой стадии проекта «Вита»
• Пример 2. Инновационный проект «Кузя»
  • Необходимость трех стадий реализации проекта
  • Портфель прав ИС в проекте «Кузя»
  • Оценка вкладов в начале проекта «Кузя»

Оценка ущерба при нарушении исключительных прав

• Подходы к оценке ущерба
  • Сбор и анализ информации
  • Общие принципы определения ущерба
  • Торговля правами как вид бизнеса
  • Лицензионные платежи и авансовые выплаты
  • Правовые тонкости
• Оценка ущерба в судебном разбирательстве
  • Ущерб, причиненный компании ABS Records
  • Оценка ущерба, причиненного компании BMG
  • Ущерб, причиненный фирме грамзаписи ILIF
  • Ущерб, причиненный студии NOINU
  • Ущерб, причиненный компании ABS Music Publishing

Оценка товарных знаков

• Знаки водок
• Товарные знаки металлургических комбинатов
• Комплект товарных знаков Евро-Нова

Особенности оценки результатов интеллектуальной деятельности, полученных при финансировании из бюджета или общественных фондов

• Правовые последствия бюджетного финансирования
• Права на конструкторскую документацию, как на совокупность текстовых и графических документов. Разбор примеров
  • Анализ эластичности спроса на CD-альбомы
  • Насыщенность страны проигрывателями
  • Уровень «пиратства» и % «пиратских» CD-альбомов
  • Потребление компакт-дисков
  • Обзор данных по другим странам
  • Планы семинарских занятий по курсу «Оценка интеллектуальной собственности и нематериальных активов»

Основные понятия, цели и организация оценки
Рыночный и затратный подходы к оценке нематериальных активов
Доходный подход к оценке нематериальных активов
Учет рисков, выбор ставки дисконтирования
Применение теории опционов при оценке нематериальных активов
Методы прямого измерения интеллектуального капитала
Практика оценочной деятельности

---

 скачать книгу: Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности - Козырев А.Н. (972.52 Кбайт)

---