Экономические и финансовые риски - Шапкин А.С. - Практическое пособие


Экономические и финансовые риски - Шапкин А.С. - Практическое пособие

Скачать бесплатно книгу: Экономические и финансовые риски, Шапкин А.С.Год выпуска: 2003

Автор: Шапкин А.С.

Жанр: Финансы, экономика

Издательство: «Дашков и К°»

Формат: DjVu

Качество: Отсканированные страницы

Количество страниц: 544

Описание: В книге «Экономические и финансовые риски» описаны проблемы количественной и качественной оценки экономических рисков и управления рисками ввиду возможности больших потерь при реализации финансовой, производственно-хозяйственной, сервисной, инновационной, управленческой и других видов деятельности. Обзор, систематизация и обобщение публикаций по вопросам анализа, оценки и управления риском показывают, что:
  • до настоящего момента отсутствует общепринятое понятие «риск»;
  • не разработан пригодный для различных теоретических и практических случаев метод количественной оценки обобщенного показателя риска;
  • не получили отражения особенности анализа риска в области финансов;
  • отсутствуют научно-обоснованные рекомендации границ допустимости уровня риска для конкретных ситуаций;
  • не получили математического обоснования вопросы снижения экономического риска.
Поэтому, даже корректно полученные оценки уровня риска для отдельных экономических ситуаций, имеют определенную ценность, так как они позволяют принять наилучшее решение в конкретных ситуациях.
Содержание книги

ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ВЫБОР ЭФФЕКТИВНЫХ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
Место и роль рисков в экономической деятельности
  • Понятие риска
  • Классификация рисков
  • Система неопределенностей
  • Процесс управления риском
  • Методы оценки экономических рисков
Влияние факторов рыночного равновесия на изменение экономического риска
  • Взаимосвязь рыночного равновесия и коммерческого риска
  • Влияние факторов рыночного равновесия на изменение коммерческого риска
  • Моделирование процесса достижения равновесия
  • Влияние изменения спроса на уровень коммерческого риска
  • Влияние изменения предложения на уровень коммерческого риска
  • Построение зависимостей спроса от предложения
Влияние факторов времени, эластичности спроса и предложения и налогообложения на уровень коммерческого риска
  • Влияние фактора времени на уровень коммерческого риска
  • Влияние факторов эластичности предложения и спроса на уровень коммерческого риска
  • Влияние фактора налогооблажения в рыночном равновесии на уровень коммерческого риска
КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
Принятие оптимальных решений в условиях неопределенности
Матричные игры
  • Понятие игры с природой
  • Предмет теории игр. Основные понятия
Критерии оптимальности в условиях полной неопределенности
  • Критерий гарантированного результата
  • Критерий оптимизма
  • Критерий пессимизма
  • Критерий минимаксного риска Сэвиджа
  • Критерий обобщенного максимина (пессимизма — оптимизма) Гурвица
Сравнительная оценка вариантов решений в зависимости от критериев эффективности
Оптимальность по Парето
Определение оптимального объема производства швейного производства в условиях неопределенности
  • Верхняя и нижняя цена игры
  • Сведение матричной игры к задаче линейного программирования
  • Выбор оптимального ассортимента продукции
ПРИНЯТИЕ ОПТИМАЛЬНОГО РЕШЕНИЯ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА
Вероятностная постановка принятия предпочтительных решений
Оценка степени риска в условиях определенности
Выбор оптимального числа рабочих мест в парикмахерской с учетом риска обслуживания
Статистические методы принятия решений в условиях риска
Выбор оптимального плана реконструкции фабрики-химчистки
  • Дерево решений
  • Максимизация прибыли от акций
  • Выбор оптимального проекта реконструкции фабрики-химчистки
Сравнительная оценка вариантов решений
  • Выбор оптимального варианта решения с помощью статистических оценок
  • Нормальное распределение
  • Кривая рисков
  • Выбор оптимального решения с помощью доверительных интервалов
Возникновение рисков при постановке миссии и целей фирмы
ФИНАНСОВЫЙ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ
Финансовые риски
  • Классификация финансовых рисков
  • Связь финансового и оцерацирнного рычага с совокупным риском
  • Риски развития
Процентные риски
  • Виды процентных рисков
  • Операции с процентами
  • Средние величины процентов
  • Переменная процентная ставка
  • Риски процентных ставок
  • Процентный риск облигаций
Риск потерь от изменения потока платежей
  • Эквивалентные потоки
  • Потоки платежей
Рисковые инвестиционные процессы
  • Инвестиционные риски
  • Ставки доходности рискованных активов
  • Чистая дисконтированная стоимость
  • Аннуитет и фонд погашения
  • Оценка инвестиций
  • Рисковые инвестиционные платежи
  • Дисконтирование во времени
Кредитные риски
  • Факторы, способствующие возникновению кредитных рисков
  • Анализ кредитных рисков
  • Приемы уменьшения кредитных рисков
  • Платежи по кредитам
  • Наращение и выплата процентов в потребительском кредите
  • Кредитные гарантии
Риск ликвидности
Инфляционный риск
  • Связь процентной ставки с уровнем инфляции
  • Инфляционная премия
  • Влияние инфляции на различные процессы
  • Меры по снижению инфляции
Валютные риски
  • Конверсия валюты и наращение процентов
  • Валютные курсы во времени
  • Снижение валютных рисков
Риски активов
  • Биржевые риски
  • Влияние риска дефолта и налогооблажения
  • Максимизация стоимости активов
Вероятностная оценка степени финансового риска
ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ И ПУТИ СНИЖЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ
Общие принципы управления риском
  • Схема процесса управления риском
  • Примеры рисков
  • Выбор приемов управления риском
Диверсификация
Страхование риска
  • Сущность страхования
  • Основные характеристики страховых контрактов
  • Расчет страховых операций
  • Страховой контракт
  • Преимущества и недостатки страхования
Хеджирование
  • Стратегии управления риском
  • Основные понятия
  • Форвардные и фьючерсные контракты
  • Хеджирование валютного курса
  • Основные аспекты риска
  • Хеджирование валютного курса с помощью свопа
  • Опционы
  • Страхование или хеджирование
  • Синхронизация потоков денежных средств
  • Модель хеджирования
  • Измерение эффективности хеджирования
  • Минимизация расходов на хеджирование
  • Коррелированная операция хеджирования
Лимитирование
Резервирование средств (самострахование)
Качественное управление рисками
Приобретение дополнительной информации
ФОРМИРОВАНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
Проблема выбора инвестиционного портфеля
Диверсифицированный портфель
Портфель Марковица
  • Постановка задачи
  • Портфель Марковича максимальной эффективности
  • Решение задачи о максимально полезном портфеле
Формирование инвестиционного портфеля
  • Процесс формирования инвестиционного портфеля
  • Портфель из совокупности безрискового актива с рискованным активом
  • Эффективный портфель, состадледный из двух рискованных активов
  • Оптимальный портфель, составленный из безрисковых активов и рискованных активов
  • Портфель с множеством рискованных активов
Модель ценообразования активов капитала
  • Основы ценовой модели рынка капитала
  • Коэффициент бета. Премия за риск
  • Формирование портфеля ценных бумаг с применением ЦМРК
Выбор оптимального портфеля с помощью аппарата линейного программирования
  • Постановка задачи
  • Графическое решение задачи
  • Симплексный метод решения задачи
Построение портфелей при минимизации риска
  • Постановка задачи
  • Построение границ эффективности портфеля
  • Задача оптимизации портфеля
  • Сравнение методов оптимизации портфелей
Модели определения цен основных активов
  • Модель теории арбитражного ценообразования
  • Портфель Тобина
  • Проблемы оценки риска
  • Модель Блэка
  • Модель Тобина-Шарпа-Линтнера
  • Модель Марковича для двух активов
Выводы по формированию эффективного портфеля
ПСИХОЛОГИЯ ПОВЕДЕНИЯ И ОЦЕНКИ ЛИЦА, ПРИНИМАЮЩЕГО РЕШЕНИЕ
Личностные факторы, влияющие на степень риска при принятии управленческих решений
Теория ожидаемой полезности
  • Графики функций полезности
  • Теория ожидаемой полезности
  • Учет отношения лица, принимающего решение, к риску
  • Роль информации в процессе принятия решений
Теория рационального поведения
  • Теория перспективы
  • Асимметрия принятия решений
  • Инвариантность поведения
  • Роль информации в принятии решений
Модель управления рисками
ЛИТЕРАТУРА
icon скачать книгу: Экономические и финансовые риски - Шапкин А.С. (6.05 Мбайт)
Комментарии (0)add comment

Написать комментарий
меньше | больше

busy