Базовый курс по рынку ценных бумаг - Ломтатидзе О.В. - Учебник

Описание: Рынок ценных бумаг играет в рыночной экономике весьма значимую роль. Являясь составной частью финансового рынка, на котором происходит перераспределение свободных капиталов, рынок ценных бумаг позволяет правительствам и предприятиям расширять круг источников финансирования, не ограничиваясь самофинансированием и банковскими кредитами, предоставляет механизмы для реконструирования формы и структуры собственности. Рынок ценных бумаг, используя специфическую систему посредников, формирует механизм для привлечения в экономику инвестиций, выстраивая взаимоотношения между теми, кто испытывает потребность в дополнительных финансовых ресурсах, и теми, кто хочет инвестировать избыточный доход. Сложившийся в настоящее время в России фондовый рынок является типичным крупным развивающимся рынком. Он характеризуется, с одной стороны, позитивными количественными и качественными изменениями, с другой стороны — наличием многочисленных проблем, носящих комплексный характер и препятствующих более эффективному развитию.
По большинству показателей емкости российский фондовый рынок занимает место во второй пятерке развивающихся рынков. По ряду количественных показателей он вышел в лидеры среди развивающихся рынков. Вместе с тем по ряду качественных показателей (ликвидность рынка, дивидендная доходность, количество торгуемых компаний и т.д.) сохраняется значительное отставание от ведущих развивающихся рынков и тем более — от развитых рынков.
Российский фондовый рынок уже начал выполнять макроэкономическую функцию трансформации сбережений в инвестиции. Все большее количество предприятий реального сектора экономики начинают рассматривать его в качестве основного источника привлечения ресурсов для финансирования инвестиций в основной капитал и поглощения конкурентов. Кроме того, наметился значительный рост чисда граждан, которые инвестируют или предполагают инвестировать в инструменты фондового рынка. Однако российский фондовый рынок пока еще не является значительным инструментом накопления капиталов для большинства населения и значимым источником инвестиционных ресурсов для большинства предприятий, а следовательно, не может выполнять полный спектр функций, присущих развитым фондовым рынкам. Россия по-прежнему отличается крайне низкой долей частных лиц и институтов коллективных инвестиций в совокупной структуре инвесторов.
Объективные процессы глобализации мирового рынка капитала ставят вопрос о выживании фондового рынка России. Одной из многих проблем дальнейшего развития российского фондового рынка продолжает оставаться проблема построения его эффективной инфраструктуры, которая сможет удовлетворить потребности как отечественных, так и иностранных инвесторов. Не завершено формирование эффективной системы регулирования фондового рынка.
В силу этих причин и в силу важности этой отрасли для развития и стабилизации экономики рынок ценных бумаг рассматривается на сегодняшний день как область интенсивного регулирования, т.е. как сфера присутствия и прямого вмешательства государственных органов в этот сектор экономики.
Этот принцип справедлив и по отношению к политике в области квалификационных требований, целью которой является контроль профессиональной компетенции лиц, работающих на рынке ценных бумаг, их приверженности законодательству, нормам деловой и профессиональной этики. Аттестация руководителей и специалистов, профессиональных участников рынка ценных бумаг является практической реализацией подобной политики.
Учебное пособие «Базовый курс по рынку ценных бумаг» предназначено для подготовки к сдаче базового квалификационного минимума для соискателей квалификационных аттестатов специалистов финансового рынка и служит целям ознакомления с основами функционирования рынка ценных бумаг, законодательной и нормативной базой, а также системой регулирования рынка ценных бумаг в России.
Содержание учебного пособия «Базовый курс по рынку ценных бумаг» соответствует требованиям государственного образовательного стандарта по специальности «Финансы и кредит», а также программе базового квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка, утвержденной приказом Федеральной службы по финансовым рынкам России (ФСФР России) от 5 апреля 2007 г. № 07-40/пз.

---

«Рынок ценных бумаг»

• Современная рыночная экономика
• Теория производства
• Издержки производства
• Модели рынка. Спрос и предложение
• Макроэкономика
• Финансовый рынок

ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

• Брокерская деятельность
• Дилерская деятельность
• Деятельность по управлению ценными бумагами
• Депозитарная деятельность
• Деятельность по ведению реестра
• Деятельность по определению взаимных обязательств — клиринговая деятельность
• Деятельность по организации торговли
• Финансовый консультант на рынке ценных бумаг

ЭМИТЕНТЫ И ИНВЕСТОРЫ

• Эмитенты на рынке ценных бумаг
• Инвесторы на рынке ценных бумаг
• Кредитные союзы
• Инвестиционные банки
• Инвестиционные и пенсионные фонды
• Акционерные инвестиционные фонды
• Паевые инвестиционные фонды
• Негосударственные пенсионные фонды

ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ

• Акция
• Облигация
• Государственные и муниципальные облигации
• Товарораспорядительные ценные бумаги
• Чек
• Банковский сертификат
• Ипотечные ценные бумаги
• Депозитарные расписки
• Российские депозитарные расписки

ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

• Форвардный контракт
• Фьючерсный контракт
• Биржевой опционный, контракт (биржевой опцион)

ГРАЖДАНСКО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ВЕДЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

• Понятия и иерархия законодательно-нормативной базы
• Субъекты и объекты гражданского права
• Собственность в гражданском праве
• Сделки, представительство и доверенности в гражданском праве
• Обязательственное право

КОРПОРАТИВНОЕ ПРАВО

• Значение и факторы корпоративного управления
• Права акционеров
• Создание, реорганизация и ликвидация акционерного общества
• Компетенция органов управления
• Крупные сделки: виды, предмет сделки, участники
• Сделки, в совершении которых имеется заинтересованность
• Приобретение крупного пакета акций акционерного

ЭМИССИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

• Особенности выпуска корпоративных облигаций в России
• Особенности выпуска биржевых облигаций
• Особенности выпуска опционов эмитента

СИСТЕМА РЕГУЛИРОВАНИЯ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

• Федеральная служба по финансовым рынкам
• Саморегулируемые организации
• Основные сферы регулирования

ГОСУДАРСТВО НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

• Условия выпуска государственных ценных бумаг
• Государственный долг
• Банк России на рынке ценных бумаг
• Государственное управление имуществом в виде акций

ЗАРУБЕЖНЫЕ РЫНКИ ЦЕННЫХ БУМАГ

• Рынок ценных бумаг США
• Рынок ценных бумаг Великобритании
• Рынок ценных бумаг Германии
• Рынок ценных бумаг Франции

ВЕРОЯТНОСТНЫЙ АНАЛИЗ

• Основные понятия теории вероятностей и математической статистики
• Операции над случайными событиями
• Непрерывные случайные величины
• Финансовые вычисления и элементы теории облигаций
• Элементы теории ценообразования облигаций

ЛИТЕРАТУРА

---

скачать учебное пособие: Базовый курс по рынку ценных бумаг - Ломтатидзе О.В. (3.09 Мбайт)

---