Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски - Миркин Я.М.


Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски - Миркин Я.М.

Скачать бесплатно книгу: Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски, Миркин Я.М.Год выпуска: 2010

Автор: Миркин Я.М.

Жанр: Экономика

Издательство: Еврофинансы

Формат: PDF

Качество: OCR

Количество страниц: 629

Описание: Впервые в отечественной литературе проведен анализ состояния и деформации финансовой системы России 1995-2010 годов в структуре глобальных финансов (денежная и валютная система, счет капиталов, финансовые рынки, финансовые посредники, публичные финансы). Осуществлены измерения системного риска и его источников (рыночный, кредитный, процентный и валютный риски), оценка конкурентной способности российских финансов. Дан прогноз будущего финансовой системы России (бумы, кризисы, сценарии развития) в зависимости от прогнозируемой динамики глобальных финансов и внутренних факторов. Отдельные главы посвящены финансовой политике, приводящей к «игре на усиление», к нормализации и укреплению финансов в России, к предупреждению финансовых катастроф. Как известно, нет ничего ошибочнее прогнозов. Все они основаны на экстраполяциях. Если прогнозист боится ошибиться, он создает сценарии, в которые укладывает будущее. И тоже ошибается.
Только само будущее, смеясь, доказывает, насколько всё было предопределено, оставляя нас в недоумении перед временной пустотой впереди и с вечным вопросом: «А что же дальше?».
Тем более опасно финансовое будущее. Оно многократно неопределеннее. Деньги, финансовые активы - великие абстракции, изобретенные человечеством, имеющие твердую власть над ним. Как множественный, эксцессивно сложный мир, они еще и являются отражением других миров и конфликтов - материальной и социальной жизни человечества, со всеми ее неопределенностями.
Как жить (и выживать) в этой темноте, с ее скрытыми рисками, успехами ниоткуда и ударами неизвестно почему? За что зацепиться в этом потоке сообщений, где любое движение финансового рынка может быть объяснено чем угодно, чтобы завтра подвергнуться полному отрицанию? Как отличить реальность от экономических и социальных мифов, которые ежечасно обрушиваются на бедные головы тех, кто пытается понять, в чем смысл его финансовой жизни?
Единственный ответ (возможно неправильный) - пытаться увидеть закономерности, длинные движения в жизни финансовых обществ, понимая, что и они не вечны. Но хотя бы инерционны и действуют на больших временных расстояниях.
Эта книга посвящена нашему финансовому будущему, каким оно вырастает из российской модели и ее связей с внешним миром. В России каждое поколение в последние сто лет теряло все свои активы. Поэтому прогноз, попытка влиять на будущее, заклинания о снижении системных рисков, которые предстоят, - это этическая задача и еще одно обращение к нашей ментальности, часто заключающейся в психологии временщика.
Содержание книги
«Финансовое будущее России»

Точка отсчета. Состояние и деформации финансовой системы России
  1. Денежная система
    • Монетизация экономики
    • Структура денежной массы (наличная / безналичная) Долларизация / евроизация российской экономики
    • Региональные концентрации денежной массы
    • Инфляция, инфляционный риск
  2. Валютная система, счет капитала
    • Валютный курс
    • Динамика валютного курса: международные сопоставления
    • Зависимость экономики от внешнего финансирования по счету капитала
    • Волатильность счета капитала
  3. Финансовые услуги
    • Насыщенность финансовыми услугами: международные сопоставления
  4. Банковский сектор
    • Модель банковского сектора
    • Роль центрального банка: мир и Россия
    • Депозитные институты: международные сопоставления
  5. Финансовые рынки и отрасль ценных бумаг
    • Подступы к современной модели рынка: цикл 1995 - 1999 гг.
    • «Большое ралли» 2000 - 2008 гг.: рост, риски, диверсификация
    • «Спекулятивная» модель рынка - акции
    • Зависимость российского от международных рынков
    • Смешанная модель рынка: коммерческие и инвестиционные банки
    • Деформации архитектуры рынка
  6. Институциональные инвесторы
    • Негосударственные пенсионные фонды
    • Фонды целевого капитала (эндаумент-фонды)
    • Страховые компании
    • Инвестиционные фонды
    • Общие фонды банковского управления
    • Венчурное финансирование
  7. Государственные финансы
    • Фискальная нагрузка
    • Динамика состояния государственных финансов
  8. Инвестиции
    • Норма накопления
    • Иностранные прямые и портфельные инвестиции
  9. Доходность финансовых активов
    • Ссудный процент
    • Доходы на рынке акций
  10. Финансовая политика государства
    • Мозаика финансовой политики
    • Формула финансовой политики государства: 1996 - 1998 гг.
    • Предкризисная формула: финансовая политика в 2004 - августе 2008 гг.
    • Ответы на кризис 2008 - 2009 гг.
    • Какой должна быть посткризисная политика?
Риски финансовой системы России
  1. Системные риски и кризисы
    • Природа системного риска и его концентрации
    • Введение в финансовые кризисы
    • 400 лет финансовых кризисов. Типичные ситуации
    • Философия российских кризисов
    • 150 лет российских кризисов
  2. От рассвета до заката. Продолжительность жизни российских финансовых институтов
  3. Встроенная сверхвысокая волатильность
    • Модель экономики. От экстремальной экономики к финансовым эксцессам
    • Бунт как способ существования развивающегося рынка: случай России
  4. Рыночный риск
  5. Кредитный, процентный и валютный риски. Кризис 2008 -2009 гг.
    • Внутренний кредит
    • Внешний долг
    • Валютный риск
  6. Ловушки конкурентоспособности
    • Конкурентоспособность российских финансов. Что это такое?
    • Россия как конкурент
    • Динамика конкурентоспособности финансового сектора России
  7. Россия как Бразилия
Будущее
  1. Динамика глобальной экономики. Воздействие на финансы
    • России
    • Альтернативные сценарии
    • Экономическая и финансовая архитектура мира: векторы влияния
    • Воздействие изменений в технологиях и ресурсной базе
    • Экономическая динамика. Длинные циклы
    • Изменение структуры мирового ВВП
    • Будущий финансовый человек
  2. Изменения мировых финансов. Финансы России как производная
    • Сценарии динамики глобальных финансов
    • Инфляция: мир и Россия
    • Изменение качества финансовых систем
    • Прогноз роста финансовой глубины: мир и Россия
    • Секьюритизация
    • Эволюция мировой резервной системы. Рубль
    • Российские финансы, мировые цены на сырье и курс доллара США. «Финансиализация» товарных рынков
    • Мировая финансовая архитектура и международный финансовый центр в России: границы возможного
    • Глобальные инвесторы: прогноз воздействия на финансы России
    • Регулятивный пресс на глобальные финансы. Эхо в России
    • Будущие кризисы: 2011 - 2020. Риски российских шоков
    • Секторный прогноз
  3. От беспризорного детства к беспутной юности. Что случится с финансовой системой России
    • Модель общества: воздействие на финансовую систему
    • Влияние структуры собственности и поведения населения
    • Прогноз конкурентоспособности финансовой системы
    • Прогноз финансовой системы России: количественные и качественные параметры
    • Посткризисная финансовая политика: как это будет
  4. Частота финансовых кризисов в России
    • Глубина локального финансового кризиса
    • Возможные сценарии локального финансового кризиса в России
    • Степень близости к критическим параметрам: прогноз рыночных шоков в 2010 - 2020 гг.
  5. Что случится, если произойдет
Наперегонки с неизбежностью
  1. Манифест после кризиса
  2. Изменение экономической парадигмы
  3. Игра на усиление. Маршруты
  4. Рост финансовой глубины. Реструктуризация финансовой системы. Усиление внутреннего спроса
  5. Раскрепощение собственности. Финансовое стимулирование роста и модернизации
  6. Международный рубль: как растолкать толпу
  7. Противостояние рискам кризисов
Заключение
Словарь

Литература
скачать книгу: Финансовое будущее России
Комментарии (0)add comment

Написать комментарий
меньше | больше

busy