Управление финансовыми рисками - Бланк И.А.

Описание: В книге рассматривается основной круг вопросов управления финансовыми рисками предприятия в современных условиях. В ней изложен теоретический базис финансового риск-менеджмента, сформулированы сущность, цель и функции управления финансовыми рисками предприятия, рассмотрены его методологические системы и методический инструментарий. Книга знакомит с современными методами исследования систематических и несистематических финансовых рисков предприятия, механизмами их нейтрализации, особенностями управления этими рисками в операционной и инвестиционной деятельности. Книга широко иллюстрирована схемами, графиками, таблицами и примерами, содержит основные расчетные алгоритмы финансового риск-менеджмента и необходимый справочный аппарат.
Книга рассчитана на руководителей, финансовых и риск-менеджеров предприятий, преподавателей, аспирантов и студентов экономических вузов. Управление финансовыми рисками предприятия представляет собой относительно новое самостоятельное направление финансового менеджмента и является одним из наиболее важных управленческих процессов в его системе. Научные исследования по проблемам управления финансовыми рисками предприятия охватывают в настоящее время широкий спектр вопросов — от оценки и способов нейтрализации риска отдельных его финансовых операций до финансовой деятельности в целом. Многие исследователи за разработку отдельных проблем управления финансовыми рисками удостоены Нобелевской премии.
Финансовые риски оказывают серьезное влияние на многие аспекты финансовой деятельности предприятия, однако наиболее значимое их влияние проявляется в двух направлениях. Во-первых, уровень принимаемого риска оказывает определяющее воздействие на формирование уровня доходности финансовых операций предприятия — эти два показателя находятся в тесной взаимосвязи и представляют собой единую систему "доходность—риск". Во-вторых, финансовые риски являются основной формой генерирования прямой угрозы банкротства предприятия, так как финансовые потери, связанные с этим риском, являются наиболее ощутимыми. Поэтому, практически все финансовые решения, направленные на формирование прибыли предприятия, повышение его рыночной стоимости и обеспечение финансовой безопасности, требуют от финансовых менеджеров владения технологией выработки, принятия и реализации рисковых решений.
Цель данной книги — вооружить руководителей и финансовых менеджеров предприятий системой современных методов управления финансовыми рисками, адекватных рыночной экономике; способствовать восприятию ими новой финансовой философии и финансовой культуры этого вида управленческой деятельности; помочь выработать логику принятия рисковых решений, обеспечивающих их динамизм и вариативность; ознакомить с современными финансовыми технологиями и инструментами, используемыми в отечественной и зарубежной практике риск-менеджмента.
В книге рассматривается основной круг вопросов управления финансовыми рисками предприятия в современных условиях. В ней изложен теоретический базис риск-менеджмента; сформулированы сущность, цель и функции управления финансовыми рисками предприятия; рассмотрены его методологические системы и методический инструментарий. Книга знакомит с современными методами исследования систематических и несистематических финансовых рисков предприятия, механизмами их нейтрализации, особенностями управления этими рисками в операционной и инвестиционной деятельности.
Автор выражает надежду, что рекомендации, содержащиеся в данной книге, окажут практическую помощь в повышении эффективности управления финансовыми рисками предприятия и будут использованы в процессе подготовки финансовых риск-менеджеров нового поколения. Одновременно автор выражает глубокую признательность Горожину А.Д. — руководителю издания серии "Библиотека финансового менеджера" — за инициативу подготовки и публикации этой книги.

---

Содержание книги
«Управление финансовыми рисками»
МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Теоретический базис управления финансовыми рисками предприятия
   • Развитие теории риска в процессе эволюции экономической мысли
   • Характеристика риска как объекта финансового управления предприятием
   • Классификация финансовых рисков предприятия
2. Сущность, цель и функции управления финансовыми рисками предприятия
   • Сущность, цель и задачи управления финансовыми рисками предприятия
   • Функции и механизм управления финансовыми рисками предприятия
   • Содержание процесса управления финансовыми рисками предприятия
3. Системы обеспечения управления финансовыми рисками предприятия
   • Система информационного обеспечения управления финансовыми рисками предприятия
   • Система риск-анализа финансовой деятельности предприятия
   • Система риск-планирования финансовой деятельности предприятия
   • Система риск-контроллинга финансовой деятельности предприятия
4. Методический инструментарий управления финансовыми рисками предприятия
   • Методический инструментарий оценки уровня риска
   • Методический инструментарий оценки "стоимости под риском" [value-at-risk]
   • Методический инструментарий оценки стоимости денег во времени в процессе управления финансовыми рисками
   • Методический инструментарий оценки фактора инфляции в процессе управления финансовыми рисками
   • Методический инструментарий оценки фактора ликвидности в процессе управления финансовыми рисками
   • Методы обоснования управленческих решений в условиях риска и неопределенности

ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМАТИЧЕСКИХ И НЕСИСТЕМАТИЧЕСКИХ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Исследование систематических финансовых рисков предприятия
   • Понятие конъюнктуры финансового рынка и методические подходы к ее исследованию
   • Исследование конъюнктуры финансового рынка методами технического анализа
   • Исследование конъюнктуры финансового рынка методами фундаментального анализа
2. Исследование несистематических финансовых рисков предприятия
   • Исследование внутренней финансовой среды функционирования предприятия
   • Исследование типа финансовой политики предприятия по отдельным аспектам его финансовой деятельности
   • Исследование системы финансовых инструментов, используемых предприятием
   • Исследование отдельных видов финансовых сделок предприятия

МЕХАНИЗМЫ НЕЙТРАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков предприятия
   • Избежание и лимитирование финансовых рисков предприятия
   • Хеджирование финансовых рисков предприятия с использованием производных ценных бумаг
   • Диверсификация, трансферт и самострахование рисков предприятия
2. Страхование финансовых рисков предприятия
   • Сущность и виды страхования финансовых рисков предприятия
   • Основные условия страхования финансовых рисков предприятия и их регламентирование
   • Модель оценки эффективности передачи финансового риска предприятия страховщику

ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРОЦЕССЕ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ОТДЕЛЬНЫХ ВИДОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1. Особенности управления финансовыми рисками в операционной деятельности предприятия
   • Управление риском снижения финансовой устойчивости предприятия
   • Управление риском неплатежеспособности предприятия
   • Управление кредитным риском предприятия
2. Особенности управления финансовыми рисками в инвестиционной деятельности предприятия
   • Управление проектными рисками предприятия
   • Управление рисками финансовых инструментов инвестирования
3. Особенности нейтрализации риска банкротства в процессе кризисного финансового развития предприятия
   • Сущность и задачи антикризисного финансового управления предприятием
   • Диагностика финансового кризиса предприятия
   • Использование внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия
   • Реструктуризация задолженности предприятия в процессе его финансовой санации
   • Финансовые аспекты реорганизации предприятия

ЛИТЕРАТУРА
СПРАВОЧНЫЙ АППАРАТ

1. Таблицы финансовых вычислений
   • Множители наращения, используемые для расчетов будущей стоимости по сложным процентам
   • Дисконтные множители, используемые для расчетов настоящей стоимости по сложным процентам
   • Множители наращения аннуитета, используемые для расчетов будущей стоимости
   • Дисконтные множители аннуитета, используемые для расчетов настоящей стоимости
   • Значения функции нормального распределения вероятностей
2. Основные алгоритмы финансового риск-менеджмента
   • Алгоритмы оценки финансового риска
   • Алгоритмы оценки стоимости денег в процессе управления финансовыми рисками
   • Алгоритмы управления нейтрализацией финансовых рисков
   • Алгоритмы управления финансовыми рисками в операционной деятельности
   • Алгоритмы управления финансовыми рисками в инвестиционной деятельности

СЛОВАРЬ ФИНАНСОВОГО РИСК-МЕНЕДЖЕРА

1. Терминологический словарь
2. Англо-русский словарь наиболее употребительных терминов

---

скачать книгу: Управление финансовыми рисками - Бланк И.А.

---