Инвестиции и трейдинг - Саймон Вайн

Год выпуска: 2006

Автор: Вайн C.

Жанр: Инвестиции/Трейдинг

Издательство: «Альпина Бизнес Букс»

Качество: Отсканированные страницы

Формат: DjVu

Количество страниц: 530

«Инвестиции и трейдинг»

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ МЕТОДОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ РЫНКА

1. Финансовая теория и фундаментальный анализ
   • Проблемы теории фундаментального анализа
   • Проблемы теорий, господствующих в сфере финансов
   • Проблемы моделирования
   • Проблемы фундаментального анализа, связанные с общими вопросами методологии и ожиданий
   • Выводы: проблемы фундаментального анализа и оптимизация его использования
2. Технический анализ
   • Объяснение понятий технического анализа с точки зрения фундаментального аналитика
   • Прогнозирование поведения рынков (на основании вышеизложенного материала)
   • Выводы: возможности технического анализа
3. Анализ ликвидности
   • Характеристика ликвидности как фактора, влияющего на цены рыночных активов
   • Факторы, определяющие ликвидность
   • Влияние уровня волатильности рынков на ликвидность
   • Отражение взаимодействия финансовых потоков на графиках динамики цен при техническом анализе
   • Практическое применение концепции ликвидности для объяснения поведения рынков
   • Выводы: значение анализа ликвидности для прогнозирования цен активов
4. Сравнение эффективности фундаментального и технического анализа для прогнозирования цен и схемы взаимодействия разных типов анализа
   • Сравнение эффективности фундаментального и технического анализа для прогнозирования цен
   • Практические аспекты взаимодействия разных типов анализа
   • Возможные схемы взаимодействия разных подходов к инвестициям

ПСИХОЛОГИЯ ИНВЕСТОРОВ

1. Поведенческие финансы о предпосылках, заложенных в сознании людей
   • Познавательный диссонанс
   • Первоначально выявленные эвристики и отклонения
   • Эвристики и отклонения, выявленные позже
2. Теория возможностей (Prospect Theory)
3. Классификация причин нерационального поведения
4. Использование выводов теории поведенческих финансов для объяснения поведения инвесторов
   • Практические аспекты теории поведенческих финансов
   • Использование теории поведенческих финансов для повышения эффективности инвестирования
   • Отклонение из-за позитивной реакции на неопределенность
   • Экспериментально подтвержденные особенности поведения инвесторов на рынке
   • Взаимосвязь фактора ликвидности и психологии рынков
5. Категории, обсуждаемые в контексте торговли
   • Риск
   • Удача
   • Опыт, знание истории и рациональность
   • Прогнозирование
   • Психологические «комплексы», полезные для успеха

БАЗОВЫЕ КОНЦЕПЦИИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

ОПЦИОНЫ

1. Основные понятия опционов
   • Ключевые термины
   • Стили опционов
   • Графики опционов
   • Типы опционов в зависимости от соотношения текущей цены базового актива и цены исполнения
   • Базовые опционные стратегии
   • Термины, используемые в торговле
   • Сложные опционные стратегии
   • Терминология, используемая при торговле спрэдами и диапазонными форвардами
2. Параметры риска опционов
   • Допуски в моделях расчетов премии опционов
   • Дельта
   • Волатильность
   • Вега
   • Тета
   • Гамма
   • Влияние процентных ставок на расчет цен опционов и опционных стратегий. Ро. Американские и европейские опционы
3. Динамическое хеджирование опционов
   • Базовые принципы хеджирования
   • Динамическое хеджирование стратегий

ОПЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ В НАПРАВЛЕННОЙ ТОРГОВЛЕ

1. Минимальный объем знаний, обязательный для пользователей опционов
   • Как сделать приблизительный расчет цены опциона?
   • Понимание изменения стоимости портфеля опционов во времени
   • О чем должен помнить каждый пользователь опционов
2. Осмысление достоинств и недостатков распространенных стратегий
   • Кол и пут, «покрытые» стратегии
   • Вертикальный спрэд
   • Горизонтальный спрэд
   • Стрэдл
   • Стрэнгл
   • Диапазонный форвард
   • «Альбатрос»
   • Пропорциональный спрэд
   • Поведение синтетических опционов
   • Поведение вертикальных спрэдов и частично закрытых «бабочек», поэтапное вхождение в позиции (legging)
   • Короткий пропорциональный вертикальный спрэд и бэк-спрэд
   • «Горизонтальная бабочка»
   • Прочие стратегии
3. Защита и развитие успеха опционных стратегий, не захеджированных базовым активом
   • Подготовительный этап выбора стратегии
   • Три ключевых принципа инвестирования в незахеджированные позиции
   • Определение «переносов»
   • Стратегии «защиты» и «нападения»
   • Принципы работы с пропорциональными спрэдами
   • Психологические аспекты работы со спрэдами
4. Стратегии с использованием процентных ставок
   • Влияние ставок РЕПО/дивидендов на премию опционов
   • Влияние изменений форвардных ставок на дельту опциона
   • Влияние изменений процентных ставок на цену опционов
   • Опционы американского стиля
5. Торговля однодневными опционами

СТРАТЕГИИ ХЕДЖИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ, СОСТОЯЩЕГО ИЗ БАЗОВЫХ АКТИВОВ

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В ТОРГОВЛЕ И ИНВЕСТИЦИЯХ

1. Комментарии к техническому анализу
   • Общие соображения
   • Тенденции и каналы
   • Скользящие средние
   • Методы выстраивания точек отсчета
   • Взвешивание
   • Измерители силы тенденции цен, осцилляторы
   • Конфигурации разворота
   • Точки разворота
   • Параболический стоп-аут (parabolic)
   • Конфигурации продолжения
   • Волны Эллиотта
   • Японские свечи
2. Сценарии поведения рынка и опционы
   • Использование опционов как основной позиции
   • Использование опционов в дополнение к основной позиции в базовом активе
   • Торговля посредством поэтапного вхождения
3. Торговля на технических конфигурациях с помощью опционов
   • Конфигурации, основанные на диапазоне цен
   • Конфигурации разворотов
   • Быстрая тенденция
   • Опционные стратегии, основанные на волнах Эллиотта

• Некоторые другие деривативы: форварды, фьючерсы и свопы
  • О деривативах
  • Фьючерсы
  • Форварды
  • Свопы
  • Проведение сделок с валютными форвардами и свопами на практике
• Введение в экзотические опционы
• Стратегии и комбинированные опционы на базе экзотических опционов

---

 СКАЧАТЬ КНИГУ ИНВЕСТИЦИИ И ТРЕЙДИНГ (6.43 Мбайт)