Вклад глобализации в региональную интеграцию на примере взаимодействия России и Украины

12.11.2013 21:46
Осипова О.А.
к.э.н., руководитель группы анализа стран СНГ
института «Центр развития» НИУ ВШЭ

Процессы региональной интеграции на постсоветском пространстве в значительной мере политизированы. Кроме того, Россия, как и другие страны СНГ, значительно быстрее развивается в направлении сотрудничества с Европой и Азией, поэтому региональная интеграция в последние 20 лет скорее была движением к дезинтеграции. Сейчас основной вопрос в том, будет этот процесс продолжаться дальше или страны достигли «точки невозврата», после которой начнется интеграция. Ответ на этот вопрос важен прежде всего для развития взаимоотношений России и Украины как наиболее крупных игроков постсоветского пространства, имеющих относительно более развитую отраслевую структуру и потенциал для эффективного сотрудничества.

При анализе регионального развития желательно определить вклад глобализации (если это возможно), поскольку она в меньшей степени подвержена политическому влиянию. Положительные тренды в динамике глобализационной составляющей характеризуют границы процесса дезинтеграции, вызванной политическими разногласиями и соперничеством на региональном уровне. Процессы глобализации на региональном уровне могут стать «лакмусовой бумажкой» для оценки и развития основных экономических направлений сотрудничества.

Но не следует забывать о негативных моментах. В частности, глобальная экспансия на региональном уровне вносит положительный вклад в ВВП, но отрицательно влияет на ВНП региона. Потенциальные «потери» могут быть связаны с уменьшением доли локальных национальных компаний на региональном рынке и напрямую обусловлены рыночной конкуренцией. Возможна и неожиданная динамика финансовых потоков, которая зависит от управленческих решений материнских компаний — резидентов других стран. Данная проблема может затрагивать различные аспекты макроэкономической политики. В частности, активное

присутствие глобальных игроков может вызвать ограничения в развитии локальных финансовых систем. Валютные предпочтения глобальных игроков могут ограничивать расширение «рублевой зоны», то есть использования национальной валюты в рамках регионального развития.

Статистику, позволяющую оценить масштабы глобализации на макро- и микроуровне, в настоящее время собирают различные агентства. В США такую статистику предоставляет Бюро экономического анализа1. С 2005 г. сбор подобной статистики инициировала и ОЭСР (OECD, 2005). Статистику по ВНП предоставляют Всемирный банк и ООН, хотя исходные страновые данные, на основе которых рассчитывается этот показатель, не доступны.

Россия в этом направлении существенно отстает с точки зрения имеющейся информации, хотя динамика потоков капитала в последнее время исследуется все чаще, а также подчеркивается, что национальная экспансия выступает движущей силой оттока капитала (Ernst&Young, 2012). Встречный приток капитала, который в последнее время входит в число политических приоритетов, отчасти связан с экспансией иностранного капитала в Россию. Наличие статистических агрегированных и выверенных данных могло бы расширить информационное поле и помочь более качественно оценить эффективность и целесообразность экспансии российских компаний и встречной экспансии иностранных компаний в Россию. Эта информация полезна для мониторинга вклада глобализации в процесс региональной интеграции.

Мы рассмотрим торговое взаимодействие, во-первых, как наиболее значимую составляющую глобализации2, во-вторых, на примере России и Украины как основных стран постсоветского пространства3.

На торговом взаимодействии основана глобализация рынков. Как показывают оценки, глобальная интегрированность по торговле — мобильность товаров — существенно опережает интегрированность стран на других рынках — капитала и труда (см. табл. 1). На региональном уровне торговое взаимодействие также наиболее значимо, и за последние 20 лет оно активно растет: по нашим оценкам, индекс мобильности товаров увеличился на 75%.

Таблица 1

Индикаторы глобализации (в %)

Направление интеграции

Все страны

Россия

Мобильность товаров а

26

24

Мобильность капитала б

19

14

Мобильность труда в

5

2

Мобильность занятости г

1-3

0,8-1,5

Примечания. а Отношение внешнеторгового товарооборота к совокупному товарообороту товаров и услуг (выручке предприятий); б соотношение оборота прямых иностранных инвестиций к объему инвестиций в основной капитал; в отношение численности трудовых мигрантов к занятому населению; г объем выплат иностранным специалистам в общем фонде оплаты труда (выделена, поскольку в современных условиях не обязательно требуется физическое перемещение рабочей силы). Средние показатели за 2000-2010 гг. Для стран с неполной информацией использованы дополнительные соотношения: для а — выборочные оценки соотношения выручки и дохода; для в — соотношение общего количества мигрантов и населения страны.

Источники: расчеты автора на основе данных МВФ, ООН, Бюро Ван Дайка.

В условиях невысоких темпов глобализации по основным факторам производства неудивительно, что ее характеристики на уровне валового дохода также остаются невысокими. В частности, это относится к разности между ВНД и ВВП4 (нетто-доход от международной активности — разность между доходом, полученным резидентами за рубежом, и доходом, полученным нерезидентами на местном рынке), которую можно трактовать как вклад глобализации в производство национального дохода. Уровень глобализации доходов всех стран мира (мобильность доходов) в 2011 г. составил 9% (см. табл. 2). Страновые данные о мобильности доходов также свидетельствуют о высокой значимости торговли. В число получателей наибольших доходов от международной активности входят крупнейшие экспортеры сырья. На долю Китая приходится около 21% нетто-дохода от международной активности, а на долю США — основного экспортера капитала в мире — только 12%.

Таблица 2

Крупнейшие получатели нетто-дохода от международной активности

Страна

Объем дохода, млрд долл,

Доля дохода, %

Мобильность доходов,

%

Китай

1409

21

19

США

792

12

5

Япония

594

9

10

Германия

365

6

10

Россия

310

5

17

Бразилия

287

4

12

Франция

262

4

9

Индия

201

3

11

Австралия

185

3

13

Саудовская Аравия

131

2

22

Всего крупнейшие

4537

69

10

Всего все страны

6567

100

9

Примечание. Мобильность доходов = (ВНД-ВВШ/ВНД. Источник: расчеты на основе данных ООН.

В товарообороте внешней торговли можно выделить не только долю видов товаров и стран, участвующих в обмене товарами, но и долю отдельных компаний. В этом случае можно выделить товарооборот крупных компаний — транснациональных или многонациональных (МНК). С точки зрения национального дохода, оборот в рамках МНК или между компаниями, входящими в холдинг и расположенными в разных странах, связан с получением дохода холдинговой компанией. Но с точки зрения платежного баланса товары пересекают национальные границы и оборот считается внешним. Долю МНК в региональном товарообороте можно считать вкладом глобализации в региональную торговую интеграцию.

Для выделения доли МНК использованы данные о стране регистрации собственников компаний — резидентов России. Для анализа были выбраны компании, в которых более 50% принадлежит компаниям, зарегистрированным в других странах (помимо России) (Barefoot, 2012)5.

Доля России в товарообороте Украины перестала падать в последние годы, а доля экспорта в Россию из Украины растет с 2004 г. (см. рис. 1). Со стороны России ситуация выглядит несколько иначе. Хотя Украина остается значимым партнером России во внешней торговле на постсоветском пространстве, ее доля в общем объеме товарооборота практически не изменилась за последние двенадцать лет. При этом доля Украины в импорте России имеет тенденцию к снижению, хотя темпы падения в последние годы замедлились.

Рост товарооборота России и Украины обусловлен привлекательностью российского рынка. Украина в последние годы активно стремится компенсировать отрицательное сальдо в торговле топливными товарами с Россией за счет положительного сальдо по другим товарам. (Правда, когда президентом был В. Ющенко, проводивший активную прозападную политику, отрицательное сальдо в торговле с Россией топливными товарами увеличивалось при одновременном падении положительного торгового сальдо по другим товарам.) После избрания В. Януковича Украина получила возможность частично компенсировать дефицит валюты по торговле минеральными ресурсами за счет торговли другими товарами. Но Украина явно не использовала все возможности для усиления позиций на растущем рынке России и пока не может удержать сложившиеся рыночные позиции. Экономически торговля ненефтегазовой продукцией более выгодна, чем торговля топливом, и при росте ее экспорта на российский рынок страна может легко перекрыть дефицит платежного баланса. Однако фактически этого не происходит, и сохраняется дефицит в торговле Украины с Россией.

Важной характеристикой усиления роста торгового взаимодействия России и Украины стал значительный вклад в этот процесс МНК, или фактора глобализации. В 2010 г. экспорт России в Украину вырос на 43%, что объясняется увеличением экспорта компаний с иностранным капиталом. Их вклад составил 28%. Вклад глобализации в региональную торговлю без учета ТЭК составлял 27% (см. табл. 3).

Таблица 3

Вклад глобализации в торговое взаимодействие России и Украины (в %)

Отрасль

2009

2010

импорт

экспорт

товарооборот

импорт

экспорт

товарооборот

Машиностроение (потреб.)

49

-

42

49

-

40

Машиностроение (пром.)

17

15

17

16

22

18

Металлы

8

48

20

12

54

26

Полиграфия и деревообработка

58

44

54

56

47

53

Продукты питания

42

70

48

43

71

49

Прочие промтовары

14

31

21

18

27

21

Стройматериалы

8

12

10

8

13

11

Продукция сельского хозяйства

8

81

44

13

70

35

Текстиль, одежда

20

36

25

18

40

25

Товары ТЭК

42

28

29

32

67

64

Хим.пром-ть (потреб.)

45

54

52

39

59

53

Хим.пром-ть (пром.)

20

28

25

19

27

24

Всего

24

31

28

23

57

43

Всего (без ТЭК)

23

34

27

22

36

27

Источники: ФТС, Центр развития.

Основную роль в динамике взаимной торговли играли компании ТЭК, в капитале которых участвуют иностранные инвесторы. Однако компании с иностранным капиталом, базирующиеся в России в производственных секторах (кроме ТЭК), также играют существенную роль в торговле России с Украиной. Прежде всего, это полиграфия и товары деревообработки, продукты питания и товары химической промышленности (потребительского назначения). В импорте кроме перечисленных товарных групп большое значение имеет машиностроительная продукция (предназначенная для потребителей). В экспорте к перечисленным основным отраслям по товарообороту можно добавить сельхозпродукцию, где доля МНК составляла в торговле России с Украиной в 2010 г. 70%, а также продукцию металлургии — с долей МНК на уровне 54%.

Во взаимной торговле России с Украиной преобладают компании с капиталом из стран ЕС: 12% товарооборота и около 44% товарооборота компаний с иностранным капиталом в 2010 г. (см. табл. 4). Хотя если исключить предприятия с капиталом из Кипра, то доля компаний с капиталом ЕС в товарообороте России с Украиной снизится до 6% (что соответствует доле в товарообороте других стран и стран СНГ без учета Украины). Можно сказать, что ключевую роль среди компаний с иностранным капиталом играют компании из основных стран СНГ и Украины, доля которых в товарообороте России с Украиной в 2010 г. составляла 8%.

Таблица 4

Доля в торговле компаний с иностранным капиталом по группам стран (в %)

Регион

2009

2010

импорт

экспорт

товарооборот

импорт

экспорт

товарооборот

ЕС

9

17

12

10

15

12

в том числе Кипр

4

7

5

4

9

6

США

0

1

1

1

1

1

Украина

4

0

2

3

0

2

СНГ — прочие

5

8

6

4

10

6

Прочие

5

7

5

4

9

6

Всего

23

34

27

22

36

27

Источники: ФТС, Центр развития.

Украинские компании создают в России дочерние подразделения для организации импорта украинской продукции. Доля таких компаний в совокупном импорте России из Украины в 2009 г. составляла 4%, а в 2010 г. - 3%.

Доля предприятий с кипрским капиталом максимальна в импорте в Россию продуктов питания и в экспорте из России металлов и продукции химической промышленности (промышленного назначения), а также стройматериалов (см. табл. 5). В остальных секторах предприятия с иностранным капиталом из ЕС, созданные в России, играют более значимую роль по сравнению с кипрскими компаниями. Наиболее высока доля таких предприятий в импорте Россией из Украины продукции машиностроения, полиграфии и деревообработки, химической продукции (потребительского назначения), сельхозпродукции. В экспорте компаний из ЕС преобладают товары полиграфии и деревообработки, химической промышленности (потребительского назначения), продукты питания, текстиль и одежда. Отметим, что предприятия с капиталом из США имеют узкоотраслевую специализацию и играют существенную роль в экспорте продуктов питания из России в Украину.

Доля предприятий из других стран в товарообороте значима в машиностроении (потребительского назначения), полиграфии, химической продукции (потребительского назначения), а также в экспорте сельскохозяйственной продукции, текстиля и одежды, продуктов питания, полиграфии и деревообработки, машиностроения (промышленного назначения).

Таблица 5

Доля предприятий с иностранным капиталом по группам товаров и стран в 2010 г. в объеме торговли России с Украиной (без учета ТЭК) (в %)

Отрасль

Импорт

Экспорт

ЕС

в том числе Кипр

США

Украина

СНГ -

прочие

прочие

ЕС

в том числе Кипр

США

Украина

СНГ -прочие

прочие

Машиностроение (потреб.)

31

-

2

-

-

16

-

-

-

-

-

-

Машиностроение (пром,)

9

4

1

-

4

1

5

2

-

14

Металлы

4

3

-

2

-

4

17

14

-

-

-

1

Полиграфия и деревообработка

26

2

6

21

29

4

14

Продукты питания

14

10

-

15

7

4

26

8

16

-

4

16

Прочие промтовары

12

1

3

1

1

19

2

-

-

-

3

Стройматериалы

3

1

-

2

3

-

1

1

-

-

-

11

Сельское хозяйство

11

2

-

1

1

13

-

-

-

56

Текстиль, одежда

8

3

-

6

2

1

14

-

-

-

-

25

Химическая промышленность (потреб.)

20

-

-

1

17

27

-

-

-

5

Химическая промышленность (пром.)

2

1

-

2

13

2

16

13

-

-

-

3

Всего (без ТЭК)

10

4

1

3

4

4

14

8

1

-

8

Источники: ФТС, Центр развития.

Несмотря на рост торгового взаимодействия, динамика использования рубля в качестве валюты контрактов в торговле России и Украины имеет негативный характер: в 2010 г. доля рубля в товарообороте снизилась на 8 п. п. до 28% (см. табл. 6). В основном это связано с расширением использования доллара в качестве расчетной единицы по торговым контрактам до 67%. Евро используется предприятиями незначительно: его доля в 2010 г. снизилась на 3 п. п. до 4%. Преобладание доллара в качестве валюты контрактов в торговле России с Украиной связано в основном со значительной ролью торговли товарами ТЭК. Долларовые контракты преобладают в этой группе товаров, что связано с потребностями предприятий ТЭК в получении твердой валюты за поставляемые ресурсы.

В торговле без учета ТЭК рублевые контракты наиболее распространены среди российских компаний, играющих основную роль в торговле: в 2010 г. около 73% товарооборота без учета ТЭК приходилось на компании с преобладанием российского капитала. Использование евро в качестве контрактной единицы постепенно снижается, но в контрактах МНК доля евро (15%) выше, чем в контрактах российских компаний (5%). Это соответствует значительной доле ЕС в капитале предприятий с иностранным участием, торгующих с Украиной и зарегистрированных на территории России.

МНК наиболее активно используют долларовые контракты при экспорте из России в Украину товаров (без учета ТЭК): в 2010 г. их доля составила 19%. Доля долларовых контрактов возрастает.

Рублевые контракты компании с иностранным капиталом больше используются при импорте товаров (без учета ТЭК) из Украины в Россию: в 2010 г. их доля составила 10% и также растет. В относительном выражении в целом предпочтения МНК незначительно отличаются от предпочтений российских компаний: доля рублевых контрактов российских компаний составляет 52% товарооборота против 40% у МНК.

На региональном уровне процессы глобализации играют заметную роль — МНК формируют около 43% всего товарооборота России и Украины. При этом основная доля в нем приходится на компании с участием капитала из стран ЕС. Во взаимном товарообороте России и Украины заметную роль играют компании с капиталом из стран СНГ, что можно считать положительным фактом с точки зрения оценки ВНД региона. Наличие такого ядра в развитии регионального бизнеса делает процесс более устойчивым в долгосрочной перспективе и формирует основу для дополнительных выгод России — как центра финансовых потоков — при расширении интеграционного взаимодействия.

В торговле товарами отдельных отраслей (если не учитывать ТЭК) вклад глобализации в региональную интеграцию выше. Наиболее значима роль предприятий с иностранным капиталом в торговле товарами таких отраслей, как полиграфия и деревообработка, продукты питания и химическая промышленность (потребительского назначения). Эти отрасли привлекательны для иностранного капитала как в импорте, так и в экспорте и, по всей видимости, отражают конкурентные преимущества регионального рынка. Кроме того, предприятия с иностранным капиталом активно импортируют продукцию машиностроения, а совместные украинско-российские компании — продукты питания.

Таблица 6

Использование валют в торговых контрактах России с Украиной (в %)

2009

2010

импорт

экспорт

товарооборот

импорт

экспорт

товарооборот

Вся торговля России с Украиной

Все компании

Доллар

43

71

57

46

81

67

Рубль

48

24

36

46

16

28

Евро

9

5

7

7

2

4

Прочие

0

0

0

1

0

1

Всего

100

100

100

100

100

100

Компании с иностранным капиталом (МНК)

Доллар

12

21

17

10

51

35

Рубль

8

6

7

9

4

6

Евро

4

3

3

4

1

2

Прочие

0

0

0

0

0

0

Всего

24

31

28

23

57

43

Российские компании

Доллар

31

49

40

35

30

32

Рубль

39

18

28

37

12

22

Евро

5

2

3

3

1

2

Прочие

0

0

0

1

0

1

Всего

76

69

72

77

43

57

Торговля без учета ТЭК

Все компании

Доллар

40

46

42

41

46

43

Рубль

50

44

48

50

47

49

Евро

9

9

9

8

7

7

Прочие

0

0

0

1

1

1

Всего

100

100

100

100

100

100

Компании с иностранным капиталом (МНК)

Доллар

10

16

13

8

19

12

Рубль

8

11

10

10

13

11

Евро

4

6

5

4

4

4

Прочие

0

0

0

0

0

0

Всего

23

34

27

22

36

27

Российские компании

Доллар

30

29

30

32

27

30

Рубль

42

33

38

41

34

38

Евро

5

3

5

4

3

3

Прочие

0

0

0

1

0

1

Всего

77

66

73

78

64

73

Источники: ФТС, Центр развития.

Участие компаний с иностранным капиталом в торговле в целом не обусловливает снижение использования рубля в качестве валюты контракта. Более широкое использование иностранной валюты в расчетах МНК связано с высокой долей иностранной валюты в торговле товарами ТЭК, цены на которую определяются мировым рынком. Можно говорить, что торговля товарами ТЭК является основным препятствием к расширению рублевой зоны.


1 Direct Investment and Multinational Companies, www.bea.gov/international/index. htm#omc.

2 Manual on Statistics of International Trade in Services. Eurostat, IMF, OECD, UN, UNCTAD, WTO. 2002. Annex II, Glossary.

3 Данная не агрегированная микроэкономическая статистика была доступна за 2010 г. и распространялась подписчикам Бюро Ван Дайка. С 2011 г. агентство официально перестало публиковать данные об экспорте и импорте в привязке к компаниям, а независимого агентства в России (вроде Бюро экономического анализа США) нет. Поэтому все оценки сделаны на данных до 2010 г., что не уменьшает их ценности с точки зрения поставленных задач.

4 Валовой национальный доход (ВНД) рассчитывается вместо валового национального продукта (ВНП). Доход в данном случае рассматривается несколько шире: в него включаются доходы не только в виде выплаченной заработной платы и доходов от прямых иностранных инвестиций, но и от портфельных инвестиций, а также прочие инвестиционные доходы и доходы от резервных активов.

5 В США под такое определение подпадают компании, которыми владеют физические лица. В рамках торгового взаимодействия России и Украины число таких компаний незначительно и ошибка в этом случае невелика. Наличие консолидированной отчетности в материнской компании в США для нашего исследования не представляется значимым.


Список литературы

Barefoot К. В. (2012). US Multinational Companies. Operations of US Parents and Their Foreign Affiliates in 2010 / Bureau of Economic Analysis. November.

Ernst&Young (2012). Отток капитала из РФ: от мифов к реальности / РФПИ, Ernst&Young, ЦНИР. www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Capital-outflow-2012-RUS/$FILE/Capital-outflow-2012-RUS.pdf. [Ernst&Young (2012). Capital Outflow From Russia: From Myths to Reality / RFPI, Ernst&Young, CNIR.]

OECD (2005). Handbook on Economic Globalisation Indicators.

Комментарии (0)add comment

Написать комментарий
меньше | больше

busy