Корпоративное кредитование: стадия сжатия


Корпоративное кредитование: стадия сжатия

М. Хромов

Сокращение банковского кредитования предприятий и организаций в 2015 г. носило практически фронтальный характер. Объемы выдачи новых кредитов резко упали, объем задолженности корпоративных клиентов перед банками за год практически не изменился. Кредитование крупного бизнеса сократилось в меньшей степени при сохранении более высокого качества кредитной задолженности, тогда как заемщики из малого и среднего бизнеса, допустившие значительное ухудшение платежной дисциплины, получали гораздо меньше новых кредитных ресурсов.

В 2015 г. рынок кредитования корпоративных клиентов заметно сжался. Объем выданных рублевых кредитов корпоративным заемщикам упал на 9,8% по сравнению с 2014 г. с 33,2 до 30,0 трлн руб. Падение кредитования в валютном сегменте рынка носило в 2015 г. обвальный характер: новых кредитов было выдано почти в два раза меньше, чем годом ранее: 68,6 млрд долл. в 2015 г. против 134,5 млрд долл. в 2014 г.

Несмотря на заметное сокращение объемов выдачи новых кредитов, рублевая задолженность корпоративных клиентов перед банками выросла за год на 1,1%. Похожая картина наблюдается и для кредитов в иностранной валюте. Двукратное падение объема новых кредитов привело лишь к незначительному (2,7%) сокращению задолженности в долларовом выражении. Такое соотношение в динамике задолженности и выдаваемых кредитов, очевидно, связано с удлинением сроков кредитования. За 2015 г. доля кредитов на срок свыше трех лет в общем объеме задолженности нефинансовых организаций выросла в 2015 г. с 47 до 51%.

Замедление кредитования экономики в 2015 г. сопровождалось ухудшением качества обслуживания долга со стороны корпоративных заемщиков. Величина просроченной задолженности по кредитам корпоративным заемщикам росла в 2015 г. ускоренными темпами: почти в полтора раза (48,6%) ее объем увеличился для рублевых кредитов и на 80% выросли просроченные кредиты в иностранной валюте. В результате доля просроченных рублевых кредитов выросла за 2015 г. с 5,0 до 8,8%, а доля просроченных кредитов в иностранной валюте с 2,1 до 3,8%. При этом качество кредитов в иностранной валюте остается в целом заметно лучшим, чем качество рублевых кредитов.

С точки зрения величины бизнеса заемщика, замедление кредитования коснулось в первую очередь заемщиков из категории мелкого и среднего бизнеса. Так, в рублевом сегменте выдача новых кредитов крупному бизнесу сократилась лишь на 5%, а мелким и средним предприятиям - на 30%. В еще большей степени замедлилось кредитование индивидуальных предпринимателей, получивших в 2015 г. практически в два раза меньше новых кредитов, чем в 2014 г.

Закономерным итогом такой динамики выдачи новых кредитов стало изменение задолженности. Если для крупных заемщиков задолженность по банковскому кредитованию увеличилась за год на 4%, то для мелких - сократилась на 10%, а индивидуальные предприниматели вообще уменьшили свой долг перед банками на 27%.

На валютном сегменте рынка картина несколько иная. Во-первых, здесь наблюдалось фронтальное падение выдачи новых кредитов для всех категорий заемщиков. А во-вторых, среднему и мелкому бизнесу удалось продемонстрировать немногим лучшую динамику (-41%), чем крупным заемщикам (-50%). Соответственно, и соотношение динамики задолженности крупных и прочих заемщиков по валютным кредитам оказалось обратным по отношению к рублевым. Крупный бизнес сократил свою валютную задолженность перед банками на 3,1%, а мелкий и средний, наоборот, увеличил на 4,5%.

По качеству кредитов по итогам 2015 г. сохранилось традиционным образом сложившееся соотношение: чем крупнее заемщик, тем лучше обслуживание долга. Это соотношение верно и для рублевых, и для валютных сегментов кредитного рынка, а также для динамики доли просроченной задолженности. Доля просроченных кредитов крупному бизнесу выросла в наименьшей степени и остается более низкой, чем аналогичный показатель для кредитов среднему и мелкому бизнесу. Причем это верно как для рублевых кредитов, так и для кредитов в иностранной валюте. Так, доля просрочки в кредитах крупным клиентам выросла за год всего на 1,6-1,7 п.п., составив к началу 2016 г. 6,4% для рублевых кредитов и 3,7% для кредитов в иностранной валюте. Прирост доли валютной просрочки в кредитах малому и среднему бизнесу был приблизительно аналогичным: +2,1 п.п. до уровня в 5,9% на начало 2016 г., но при этом критически ухудшилось качество рублевых кредитов малому и среднему бизнесу, где доля просроченных кредитов увеличилась за год почти на 7 п.п. до 15,4%.

Кредитование организаций различных видов экономической деятельности в 2015 г. развивалось разнонаправлено. В рублевом сегменте объемы выдачи выросли в кредитах предприятиям сельского хозяйства (на 12% по сравнению с 2014 г.), а также широкому кругу обрабатывающих отраслей. К лидерам роста по полученным банковским кредитам в 2015 г. можно отнести предприятия нефтепереработки (+127%), пищевой промышленности (+83% к 2014 г.), целлюлозно-бумажных производств и издательской деятельности (+42%). В этих же отраслях наблюдался и значительный прирост рублевой задолженности по банковским кредитам.

Таблица 1

Основные параметры банковского кредитования отраслей экономики в 2015 г.


Рублевые кредиты

Кредиты в иностранной валюте*

Прирост выданных кредитов, % к пред. году

Прирост задолженности, % к пред. году

Доля просроченных кредитов на 1.1.2016, %

Прирост выданных кредитов, % к пред. году

Прирост задолженности, % к пред. году

Доля просроченных кредитов на 1.1.2016, %

Всего

-9,8

1,1

8,0

-49,5

-2,7

3,8

добыча полезных ископаемых

-21,9

9,0

2,1

-44,4

0,8

6,0

обрабатывающие производства

37,4

13,2

5,9

-47,8

-10,0

2,2

производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака

83,3

8,7

8,5

-34,8

-5,8

1,1

обработка древесины и производство изделий из дерева

-28,5

-3,0

12,6

-73,6

-5,8

1,0

целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность

42,5

27,3

13,2

50,5

-15,6

2,3

производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов

127,4

99,7

3,4

-47,6

-5,5

0,8

химическое производство

-3,7

8,5

3,6

-84,5

-27,5

0,5

производство прочих неметаллических минеральных продуктов

-9,1

10,6

7,2

-43,4

4,4

17,9

металлургическое производство и производство готовых металлических изделий

3,5

32,7

6,7

-19,9

16,0

0,3

производство машин и оборудования

-16,7

4,0

5,3

-69,6

-33,0

14,0

производство транспортных средств и оборудования

-7,0

6,9

1,8

-27,6

-18,5

1,8

производство и распределение электроэнергии, газа и воды

-16,0

6,8

2,2

-71,4

0,6

0,0

сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство

11,6

5,0

9,9

-50,9

-28,9

23,2

строительство

-32,7

-12,4

22,4

-56,0

-12,9

3,4

транспорт и связь

-5,1

-6,2

6,6

-45,5

-9,6

5,0

оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования

-23,3

-17,3

10,9

-40,8

-4,2

5,7

операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг

-4,3

13,5

5,7

-48,8

-1,1

3,8

прочие виды деятельности

-12,4

8,0

5,9

-58,3

17,6

2,2

* Для кредитов в иностранной валюте темпы прироста рассчитаны в долларах.

Источник: Банк России.

Наибольшее сжатие банковского кредитования наблюдалось в строительстве (-33% по выданным кредитам и 12%-ое сокращение задолженности) и в торговле (на 23% меньше новых кредитов, на 17% сократился рублевый долг).

Зависимость динамики кредитного рынка от уровня качества кредитов просматривается лишь для тех отраслей, где кредит сжимался. В строительстве сформировался рекордный объем просроченной задолженности, достигший 22% от общего объема рублевых кредитов, просрочка в торговле также выше, чем в среднем по всем заемщикам (11% против 8%).

Рост же кредитования оказался вполне возможен и для заемщиков с плохим качеством обслуживания долга. Так, если для лидирующей по расширению кредитования нефтепереработке качество кредитов остается на высоком уровне, доля просроченной задолженности здесь всего 3%, то заемщики пищевой промышленности демонстрируют среднее качество кредитного портфеля (8,5%).

Комментарии (0)add comment

Написать комментарий
меньше | больше

busy