НОВАЯ ИНФОРМАЦИОННО-ПОВЕДЕНЧЕСКАЯ ПАРАДИГМА: КОНЕЦ РАВНОВЕСНОЙ ТЕОРИИ ИЛИ ЕЕ ВТОРОЕ ДЫХАНИЕ? - Страница 2


НОВАЯ ИНФОРМАЦИОННО-ПОВЕДЕНЧЕСКАЯ ПАРАДИГМА: КОНЕЦ РАВНОВЕСНОЙ ТЕОРИИ ИЛИ ЕЕ ВТОРОЕ ДЫХАНИЕ? - Страница 2

Индекс материала
НОВАЯ ИНФОРМАЦИОННО-ПОВЕДЕНЧЕСКАЯ ПАРАДИГМА: КОНЕЦ РАВНОВЕСНОЙ ТЕОРИИ ИЛИ ЕЕ ВТОРОЕ ДЫХАНИЕ?
Страница 2
Все страницы

Благоприятный тип макродинамики

Если рынки информационно состоятельны, то на рынке капитала масштабы рационирования кредита невелики, естественный уровень безработицы является умеренным и не оказывает существенного давления на общий уровень зарплаты, рынки конечных продуктов достаточно разнообразны и "эластичны". В этих условиях необходимая для нормального функционирования и развития индустриальной структуры норма накопления обеспечивается за счет высокой склонности населения к сбережению (которая, при прочих равных условиях, пропорциональна уровню зарплаты), а развитый и информационно прозрачный финансовый рынок обеспечивает трансформацию сбережений в инвестиции. Технический прогресс в этом случае, как правило, приводит к увеличению, а не к снижению спроса на труд, так как прирост объема реализации продукции имеет тенденцию к опережению роста производительности труда в связи с тем, что критическая масса производителей работает на конечные рынки с высокоэластичным спросом. Уровень безработицы относительно невысок, и она не носит "застойного характера". Совокупное денежное предложение масштабно за счет высокой склонности населения к сбережению и значительной доли безналичной составляющей в структуре денежных запасов нефинансового сектора. В связи с этим норма процента находится на умеренном уровне и, как правило, не превышает 1-3% годовых в реальном выражении и 4-7% - в номинальном (33). Конечный рынок эластичен, а технологические предпочтения производителей благоприятны.

Благоприятный тип макроэкономической динамики является в определенном смысле самовоспроизводящимся (впрочем, так же, как и неблагоприятный) за счет действия в макросистеме двух положительных обратных связей. Во-первых, это связь между широким и эластичным конечным рынком и высокой зарплатой (которая и предопределяет соответствующий стандарт потребления и значительную эластичность внутреннего спроса на макроуровне), стимулирующей внедрение достижений НТП: повышение эффективности производства ведет к опережающему росту доходов производителей (34); отсюда увеличение их спроса на труд, дальнейший рост зарплаты и сдвиг технологических предпочтений в сторону высокопроизводительной техники. В свою очередь, постоянно растущий уровень доходов населения ("среднего класса") является основой финансового потенциала развитой банковской системы (35), которая выполняет функции финансирования развития и растущего конечного спроса. И в этом случае не только кредитование производства, но и потребительский кредит финансируют развитие экономики. Еще одна положительная обратная связь возникает между передовыми (обновляющими) и традиционными (обновляемыми) отраслями. Спрос на продукцию первых эластичен, темпы снижения цен (и роста производительности труда) отстают от темпов роста выпуска. Их продукция поступает в традиционные отрасли (для модернизации), спрос на продукцию которых не эластичен. Это ведет к постоянному сбалансированному перераспределению ресурсов от традиционных отраслей в пользу передовых.

Следует отметить, что именно в таких (и только в таких) условиях высокий уровень безработицы в долгосрочном плане является следствием не чрезмерно высокого, а, наоборот, недостаточно быстрого темпа технологической модернизации, роль же экономической политики сводится к достижению традиционных целей макроэкономического регулирования.

Мы подчеркнули, что такая система обладает способностью к самовоспроизводству. Но это не означает, что она действует "автоматически": характер прямых и обратных связей между макрорынками таков, что она обладает значительным потенциалом к сбалансированному развитию. Но если хотя бы один из макрорынков по каким-то причинам утрачивает информационную состоятельность, это может блокировать связи между макрорынками и динамику всей системы. И положительный потенциал, обусловленный высокой информационной состоятельностью других рынков, в лучшем случае не реализуется, в худшем - утрачивается (возможно, начинает деформироваться их институциональная структура).

Неблагоприятный тип макроэкономической динамики

Как мы видели выше, информационная несостоятельность рынка труда приводит к снижению уровня заработной платы. Соответственно ceteris paribus увеличивается доля прибыли. При неблагоприятном типе макроэкономической динамики норма накопления, необходимая для простого и (или) расширенного воспроизводства индустриальной структуры, обеспечивается за счет относительно низкого уровня зарплаты и соответственно относительно высокой нормы прибыли. В этих условиях средняя склонность к сбережению и формированию безналичных активов невысока. С другой стороны, спрос на кредит (вследствие высокой нормы прибыли) значителен. Что касается финансового макрорынка, то здесь складывается ситуация постоянной напряженности, уровень реальных процентных ставок составляет 10-15 и более процентов годовых. Причем дешевизна труда приводит к тому, что характер технологических предпочтений производителей неблагоприятен. Поэтому технологический уровень производства относительно низок и экспортеры работают в основном либо на сырьевых рынках, либо на рынках товаров с невысокой степенью переработки (эластичность спроса на которые невысока). Суммарная эластичность конечного спроса на внутреннем рынке также невелика вследствие того, что массовый стандарт потребления относительно низок.

В экономике складывается следующая совокупность структурообразующих прямых и обратных связей, которые обусловливают воспроизводство неблагоприятного типа макродинамики. Прежде всего, это связь между неэластичным конечным рынком и рынком труда: инвестиции в технику приводят к тому, что увеличение выпуска отстает от роста производительности труда, рабочая сила "выталкивается" на рынок труда; в результате работодатели получают преимущества и широкие возможности для дальнейшего завышения прибыли и осуществления инвестиций. Вторая обратная связь складывается между рынками труда и заемных фондов. "Смещение" распределения добавленной стоимости в сторону прибыли приводит к росту спроса на кредит. Возрастает цена капитала, что усиливает тенденцию к недооценке труда.

Технологический уровень большинства секторов в такой экономике относительно низок (прежде всего потому, что технологические предпочтения неблагоприятны). Но это еще не все. Если удается обеспечить рост производительности труда, очень вероятно, что прирост выпуска будет гораздо меньше, так как рынок неэластичен. Поэтому может иметь место парадоксальная ситуация, когда внедрение новой техники приводит к росту безработицы, а противоположная ситуация - к потере конкурентоспособности. Активная технологическая политика может приводить к негативным результатам, когда общественная отдача от технического прогресса будет отрицательной даже несмотря на возможный рост эффективности на микроуровне. Такая ситуация не раз имела место в прошлом и сегодня наблюдается во многих развивающихся странах.

К такому типу макродинамики относятся многие латиноамериканские экономики. И здесь действительно наблюдаются самые высокие в мире процентные ставки и норма прибыли, может происходить также "преждевременная смена технологии". Как подчеркивал Р. Пребиш, известный аргентинский ученый и государственный деятель, который ввел понятие "периферийный капитализм", в Аргентине внедрение новых технологий часто "ведет к вытеснению товаров низших категорий, которые обычно требуют меньше капитала, но которые зачастую поглощают больше рабочей силы" (выделено нами. - Ю.Я., А.Т.), и, хотя "замещение одних технологий другими является характерной чертой развития" в условиях периферийного капитализма, происходит "преждевременная" их смена (36). В сущности, развитие экономики, относящейся к неблагоприятному типу МД, очень похоже на сценарий, описанный К. Марксом. Для нее действительно закономерна тенденция к "возрастанию органического строения капитала" и "относительному обнищанию рабочего класса". Не случайно Р. Пребиш подчеркивал, что метод Маркса адекватен для периферийного капитализма.

Таким образом, система, относящаяся к неблагоприятному типу МД, перманентно склонна к дестабилизации. Меры традиционной стабилизационной политики (основанной на постулатах "Вашингтонского консенсуса") могут, в лучшем случае, иметь лишь временный эффект (37).

По мере интернационализации экономических отношений способность к воспроизводству благоприятного и неблагоприятного типа МД приобретает международный характер. Дело в том, что экспортеры из стран, экономики которых относятся к благоприятному типу МД, работают преимущественно на рынки высококачественных товаров с высокой долей добавленной стоимости. Спрос на них эластичен. Наоборот, экспортеры из стран, для которых характерен неблагоприятный тип МД, ориентированы на неэластичные рынки. Это приводит к тому, что в долгосрочной перспективе торговый баланс развивающихся стран, при прочих равных условиях, ухудшается (и сокращаются относительные размеры их конечного рынка и совокупного спроса на труд). Следовательно, макродинамические характеристики соответствующих экономик не меняются, а "пропасть" между "центром" и "периферией" увеличивается (38). Сказанное заставляет иначе взглянуть на проблему формирования рыночной экономики.Политика формирования рынка в свете новой теоретической парадигмы

Если под рыночной экономикой понимать такую, в которой преобладают информационно состоятельные рынки и которой присущи благоприятные макродинамические характеристики, то следует признать, что такой подход существенно отличается от традиционного, "школьно-либерального". Дерегулирование экономики и формирование рыночных отношений, в сущности, два совершенно разных понятия с точки зрения как целей, так и методов экономической политики. В свете уже сказанного не должен вызывать сомнения тезис о том, что дерегулирование - это либо мера, направленная на ограничение предпринимательских амбиций государства и бюрократии, либо роскошь, которую может себе позволить государство в том случае, если негосударственные институты могут самостоятельно обеспечить информационную состоятельность рынка. Подобная ситуация встречается довольно редко. Но и в таком случае остается проблема поддержания благоприятного типа макродинамики. В этой связи к основным направлениям рыночной политики следует отнести формирование институтов, обеспечивающих высокую степень информационной состоятельности рынка, и регулирование макродинамических связей, действующих в воспроизводственной системе.

Достижение информационной состоятельности рынка

К основным составляющим институциональной инфраструктуры, обеспечивающим информационную состоятельность экономики, необходимо отнести следующие.

1. Институты объективизации информации о качествах продукции и услуг потребительского и производственного характера. Дело в том, что такая информация далеко не всегда может быть сведена к набору однозначных инвариантных данных. В некоторых случаях, для того чтобы обеспечить достоверность информации о ценности и рыночных ценах благ, достаточно, чтобы функционировал свободный и ликвидный рынок. Однако часто этого мало. Нужны стандарты, технические условия, системы сертификации продукции и качества, рейтинговой оценки и т. д. Иногда формирование подобных институтов предполагает прямое участие государства. В противном случае государство должно оказывать частным специализированным учреждениям содействие в проверке качества товаров и услуг.

Например, процедуры проверки качества по программе ISO 9000 (Международная организация стандартизации) представляют собой разработанные частным образом стандарты, которых фирмы могут добровольно придерживаться. Это является весьма сильным сигналом о высоком качестве технологических процессов, применяемых фирмой, и продукции, производимой ею. К этим институтам относятся также стандарты финансовой отчетности и раскрытия информации, системы различных рейтингов и сертификации качества (39). Отсутствие подобных институтов может привести к разрушению рынка. Например, в 1950-х годах в Индии некоторые производители молока начали разбавлять его водой. Покупатели не имели достаточных возможностей для того, чтобы определить качество этого продукта. Не разбавлявшие молоко производители не выдержали конкуренции и были вынуждены уходить с рынка. Нормальная ситуация была восстановлена лишь после того, как государство приняло меры по обеспечению качества молока путем создания фирменных названий и распространения недорогого ручного приспособления для измерения жирности (40).

2. Защита интеллектуальной и промышленной собственности. Государство должно создавать институциональную и правовую среду, включая защиту торговой марки и фирменных знаков товаров, которая способствовала бы установлению стандартов самими участниками рынка. Производители многих товаров, качество которых невозможно полностью оценить в момент приобретения (от новых марок прохладительных напитков до автомобилей или компьютерных программ), могут использовать фирменные названия для создания репутации высокого качества. Это позволит им взимать дополнительную плату за качество, что создает заинтересованность в реализации именно высококачественных товаров и широкие возможности для динамичного развития.

3. Важнейшим элементом институциональной структуры информационной состоятельности являются система защиты и четкой идентификации правомочий собственности, а также контроль за надлежащим исполнением контрактных обязательств. С точки зрения современной экономической теории права собственности являются одним из важнейших институтов, позволяющих преодолеть информационную неопределенность, возникающую в процессе взаимодействия экономических субъектов. Для обеспечения высокой степени исполнения контрактных обязательств необходима развитая система законодательства и хозяйственных судов.

Деформализация правил в России (41) делает собственность непрозрачной, а исполнение контрактных обязательств подпадает под "неформальный контроль" теневых структур. Возможно, что такой контроль является не менее жестким по сравнению с государственным. Но беда в том, что подобная система непрозрачна, истинные правила игры и каналы влияния известны только посвященным. Издержки "входа и выхода" слишком велики, а реальные возможности государственного регулирования экономических процессов очень ограниченны. С этой точки зрения развитие отношений собственности не сводится к "разгосударствлению", а является гораздо более общей проблемой.

4. Достижение информационной состоятельности предполагает высокую степень конкурентности и метаконкурентности рынка. Первое понятие широко известно в экономической теории. Что касается второго, то его мы определяем как такое состояние рынка, при котором никто полностью не защищен от ликвидации (даже если это монополистический рынок).

Монополист может находиться в сфере метаконкуренции, если он не гарантирован от банкротства. С другой стороны, на конкурентном рынке могут действовать субъекты, не особенно опасающиеся за свое будущее, потому что пользуются государственной поддержкой и знают, что их убытки будут так или иначе списаны. Если их немного, это не страшно, в ином случае никакие санкции за получение ренты от асимметрии информации не будут действенны, а рынок обречен на информационную несостоятельность.

5. Следующая составляющая институциональной инфраструктуры информационно состоятельной экономики - это сеть государственных и негосударственных информационных баз научно-технической и коммерческой информации, а также центров ее генерирования и распространения (42).

Регулирование макроэкономической динамики

Целенаправленное регулирование макродинамических характеристик экономики заключается не в прямом воздействии на конъюнктуру макрорынков (пусть даже в направлении, формально совпадающем с траекторией движения равновесия, соответствующей благоприятному типу макродинамики), а в динамическом регулировании их равновесных уровней и траекторий их изменения путем преимущественно косвенного и комплексного воздействия.

На рынке труда цель макродинамической политики состоит в обеспечении высокого и растущего спроса на рабочую силу и уровня реальной заработной платы. Однако если с позиций традиционного подхода к макроэкономическому регулированию этой цели можно достичь, например, за счет создания дополнительных рабочих мест в государственном секторе, то с точки зрения регулирования МД это практически не имеет смысла. Необходимо обеспечить изменение траектории движения равновесного уровня макрорынка труда от постоянного снижения относительного спроса на рабочую силу к его естественному увеличению. Это может достигаться за счет, во-первых, наращивания экспорта с высокой долей добавленной стоимости, во-вторых, импортозамещения трудоемкой продукции, в-третьих, развития малого бизнеса и разумной защиты внутренних производителей, прежде всего действующих в трудоемких отраслях (особенно в том случае, если иностранные производители являются заведомо более конкурентоспособными, а соответствующие внутренние отрасли создают довольно значительное количество рабочих мест), в-четвертых, обеспечения умеренной капиталоемкости производства. То есть задача заключается не в том, чтобы механически увеличить спрос на труд (например, за счет роста бюджетных расходов), а в том, чтобы генерировать постоянное движение линии спроса на рабочую силу в направлении, обеспечивающем повышение его реальной цены. Это должно обеспечить синергетическое взаимодействие между макрорынками.

В Японии в 1970-х годах была сформирована самая эффективная в мире металлургическая отрасль, обеспечивавшая производство продукции очень высокого качества с весьма низкими издержками. Тем не менее органами государственного регулирования было принято решение об ее исключении из группы приоритетных. В то же время животноводство, крайне неэффективное с точки зрения уровня затрат и себестоимости продукции, было защищено от иностранной конкуренции. Сочетание данных мер государственной политики вряд ли можно понять и обосновать, если опираться на традиционные критерии экономической эффективности. Оно было обусловлено тем, что, с одной стороны, металлургия достигла пределов роста (и утратила способность к созданию дополнительных рабочих мест), с другой - усиление иностранной конкуренции грозило разорением отечественного животноводства, что могло привести к выходу на рынок труда значительной массы рабочей силы и соответственно снижению ее относительной цены.

В условиях неблагоприятного типа макроэкономической динамики, как правило, выход отечественных производителей на высокоэластичные рынки представляется трудной или даже неосуществимой задачей. Однако в принципе это и не обязательно, так как трансформацию макродинамических характеристик можно обеспечить и за счет выхода на рынки с низкой эластичностью спроса, но перспективные с точки зрения наращивания выпуска отечественными производителями. Причем именно такие перспективы должны учитываться в качестве одного из важнейших критериев при определении приоритетов структурной, инвестиционной и внешнеэкономической политики.

Цель воздействия на финансовый рынок с точки зрения регулирования макродинамических характеристик экономики заключается в увеличении предложения сбережений (а в более широком плане - предложения заемных средств) и в обеспечении невысокого уровня реальной процентной ставки. При этом средства достижения данной цели, так же, как и в случае с макродинамическим регулированием других рынков, не совпадают с теми, которые могут применяться при проведении текущей краткосрочной экономической политики, и заключаются не в увеличении денежной эмиссии центрального банка, а в стимулировании сбережений, формировании современной инфраструктуры безналичных форм расчетов и повышении степени их предпочтения физическими и юридическими лицами, а также в развитии финансовой системы в целом, включая коммерческие банки, систему страхования и пенсионного обеспечения. В целом приоритет должен отдаваться рыночным и косвенным инструментам. Вместе с тем денежно-кредитная политика, как составная часть системы макродинамического регулирования, может включать и весьма серьезные административные и внеэкономические рычаги в плане обеспечения структуры кредитных вложений банков, обеспечивающих реализацию отраслевых приоритетов технологической политики (43).

На рынке инвестиционных ресурсов важно обеспечить благоприятную эволюцию технологических предпочтений производителей и концентрацию инвестиционных ресурсов на направлениях, приоритетных с точки зрения макродинамического регулирования конечного рынка. На наш взгляд, эти приоритеты должны обеспечивать придание техническому прогрессу капиталосберегающего характера. Чрезмерно высокая капиталоемкость требует соответствующих инвестиций, которые в условиях относительно низкого уровня дохода основной массы населения и нехватки сбережений домохозяйств могут быть обеспечены за счет значительной доли прибыли в добавленной стоимости (то есть корпоративных сбережений). Это может привести к занижению относительной цены труда и ухудшению макродинамических характеристик экономики.

Во второй половине XX в. ряду государств удалось обеспечить довольно стремительное движение в сторону благоприятного типа макроэкономической динамики. Речь идет о Японии 1960 - 1980-х годов, а также о группе азиатских "Новых индустриальных стран", к которым относятся Гонконг, Сингапур, Южная Корея и ряд других и которые с некоторым лагом (начиная с 1970-х годов) двинулись по этому же пути. В большинстве из них, как и в Японии, политика экспортной ориентации начиналась со ставки на трудоемкие отрасли и лишь затем на капитало - и наукоемкие. Все это обеспечивало благоприятную конъюнктуру рынка труда, стремительный рост заработной платы, очень высокую предельную, а затем и среднюю склонность к сбережению. При низком уровне безработицы и инфляции в некоторых из этих стран рост реального уровня зарплаты даже опережал рост производительности труда (44). Однако это не приводило к дисбалансам. Растущие доходы населения не "давили" на потребительский рынок, а направлялись в финансовую систему (предельная склонность к сбережению составляла до 35-40%), через которую перераспределялись на инвестиции.


Итак, главный вывод теоретико-методологического характера заключается в том, что традиционная равновесная парадигма терпит фиаско. Она не в состоянии описать те процессы, которые имеют место на современном рынке. Но в рамках информационно-поведенческой парадигмы равновесная концепция не отвергается, а развивается. Это можно проиллюстрировать с помощью аналогии. Представьте себе, что две магистрали на карте пересекаются в точке А. Мы можем взять лупу и линейку, найти этот перекресток на местности и после осмотра асфальта спросить: "Где это пересечение, не является ли "точка А" фикцией? ". Информационно-поведенческая теория значительно ближе к действительности. Традиционное "рыночное равновесие", как и геометрия Евклида или "топографическая карта", - это лишь первое приближение к реальности. Сегодня для адекватного понимания того, что происходит в экономике, мало знать закономерности, составляющие суть равновесной парадигмы. Современный рынок находится в постоянном развитии, ему в гораздо более значительной степени, чем 50 или 100 лет назад, свойственна неопределенность. Но если нельзя найти "точку А" на реальном перекрестке, это не значит, что топографическая карта неправильна.

Информация эндогенна и зависит от институциональных характеристик рынка. Поэтому рыночное равновесие не "отменяется", но смещается в ту или иную сторону в зависимости от институциональных характеристик рынка и экономики. Его следует понимать не как "точку", а как тенденцию, аттрактор, который в наиболее концентрированном виде характеризует состояние и динамику рынка. В свою очередь, информация (по крайней мере экономическая) во многом имеет поведенческую природу. Она возникает на основе сигналов, которыми обмениваются экономические субъекты. Это означает не только то, что информация зависит от поведения, но и то, что действие (или бездействие) субъектов определяется его предполагаемым (в соответствии с рациональным или квазирациональным расчетом) информационным содержанием.

Второй теоретический вывод относится к макроэкономической системе. В ней действуют динамические взаимосвязи, не выводимые из свойств отдельных субъектов. Причем структуры этих взаимосвязей устойчивы и могут быть благоприятными и неблагоприятными. Ключевой критерий для отнесения экономики к тому или иному типу динамики заключается в соотношении темпа роста производительности труда и суммарного сбыта конечной продукции отечественными производителями. Если имеет место тенденция превышения первого по сравнению со вторым, то модернизация экономики ведет к дестабилизации. Если она вообще не модернизируется, то тогда будет снижаться конкурентоспособность. Динамика такой экономики парадоксальна и нестабильна. Благоприятный тип макродинамики обладает значительным потенциалом сбалансированного развития, и проблема заключается в том, чтобы обеспечить высокие темпы научно-технического прогресса.

Если экономика характеризуется высокой степенью информационной состоятельности, возможно, что она сама выйдет на благоприятный тип макродинамики. Но этого может и не произойти, особенно если ее технологическая структура является отсталой. В то же время, как было показано выше, простая активизация технологической политики может приводить к ухудшению макродинамических характеристик (даже несмотря на успехи в модернизации отдельных секторов). Поэтому государство должно регулировать макродинамические связи в экономике, проводя соответствующую промышленную, внешнеэкономическую и структурную политику. Главная цель этого регулирования заключается в том, чтобы "спровоцировать" рост эндогенного спроса на труд как в абсолютном выражении, так и по отношению к спросу на капитал.

Вывод прикладного характера таков: политика рыночных реформ должна основываться не на "Вашингтонском консенсусе", а на информационно-поведенческом подходе к рынку. Из нее следует, что регулирование рыночного равновесия осуществляется посредством формирования институциональной структуры и заключается в достижении информационной состоятельности рынка. Кроме того, необходимо осуществлять макродинамическую политику, воздействуя на динамику макрорынков. Это нужно иметь в виду и при выстраивании политики, направленной на защиту внутренних производителей (по крайней мере, развитые страны, являющиеся членами ВТО, де-факто делают это).


1 Часто теорию общего равновесия критиковали за некую "абстрактность". На наш взгляд, подобная критика основывается на элементарном непонимании сущности любой теории, которая по определению не может быть "конкретной".

2 Сапир Ж. К экономической теории неоднородных систем: Опыт исследования децентрализованной экономики. М.: ГУ-ВШЭ, 2001. С. 77-78.

3 Дж. М. Кейнс заметил по этому поводу, что идеи имеют гораздо большее значение, чем принято думать (Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Гелиос, 2002).

4 См., например: Сапир Ж. Экономика информации: новая парадигма и ее границы // Вопросы экономики. 2005. N 10. С. 10.

5 См.: Белянин А. Дэниел Канеман и Вернон Смит: экономический анализ человеческого поведения // Вопросы экономики. 2003. N 1. С. 4-23.

6 Как минимум можно выделить три конкурирующих взгляда на вид этой функции: 1) положительные первая и вторая производные (Дж. Стиглиц); 2) положительная, стремящаяся к пулю производная (классики); 3) производная, которая сначала положительна, затем становится отрицательной (Г. Саймон) (см. подробнее: Сапир Ж. Экономика информации: новая парадигма и ее границы. С. 20). На пат взгляд, информация вообще не может иметь инвариантной функции полезности, так как она (подобно, например, институту) хотя и может иметь экономическую ценность, не является нормальным экономическим благом.

7 С этим связан "парадокс Гроссмана - Стиглица" (Grossman S.J., Stiglitz J. Е. Оn the Impossibility of Informationally Efficient Markets // American Economic Review. 1980. Vol. 70, No 3. P. 393-408).

8 Возможно, такая трактовка не подходит для физической или химической информации, но она вполне отражает специфику информации экономической, которая непосредственно затрагивает интересы субъектов.

9 Заметим, что подобные рассуждения вполне соответствуют духу "экономического империализма" (см., например: Нсстеренко А. О чем не сказал Уильям Баумоль: вклад XX столетня в философию экономической деятельности // Вопросы экономики. 2001. N 7. С. 4 - 17).

10 См.: Stiglitz J. E. Information and the Change in the Paradigm in Economics // Les Prix Nobel: The Nobel Prizes 2001. Stockholm: The Nobel Foundation, 2002, P. 472-540.

11 См., например: Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. М.: Аспект Пресс, 1999. С. 46 - 47.

12 Условие "ex ante" (лат.) означает, что эффект возникает до совершения сделки, "ех post" - после совершения сделки.

13 Akerlof G . A. The Market for "Lemons": Quality Uncertainty and the Market Mechanism // Quarterly Journal of Economics. 1970. Vol. 84, No 3. P. 488-500. В ней речь идет о рынке подержанных автомобилей ("рынке лимонов"; "проглотить лимон" означает "купить негодный товар"). В самом общем виде на подобном рынке происходит следующее. Качество продаваемых автомобилей установить трудно. Поэтому большая часть хороших машин продаются по "заниженным" ценам, плохих - по завышенным. Теоретически это ведет к тому, что хорошие автомобили либо вообще исчезнут с рынка, либо их будет мало (по сравнению с нормальным, "информационно нейтральным" состоянием).

14 См.: Stiglitz J. E., Weiss A. Credit Rationing in Markets With Imperfect Information // American Economic Review. 1981. Vol. 71, No 3. P. 393-410; Efficiency Wage Model of the Labor Market / Akerlof G. A., Yellen J. L. (cds.) Cambridge: Cambridge University Press, 1986 и др.

15 См.: Радаев В. Деформализация правил и уход от налогов в российское хозяйственной действительности // Вопросы экономики. 2001.N 6. С. 60-73.

16 Хотя посылка о его информационной несостоятельности и не фигурирует в явном виде.

17 По той простой причине, что классики информационно-поведенческой парадигмы не оперировали понятием "информационная состоятельность рынка".

18 Это стандарты, нормативы, определяющие требования к конкретным видам продукции, рейтинги, сертификаты качества, например сертификат ISO-9000.

19 Рационирование кредита имеет место и на информационно состоятельном финансовом рынке. Однако в данном случае оно гораздо слабее и является естественным следствием занижения эффективных ставок по сравнению с их рыночным уровнем (см. рис. 1а).

20 В Чамбере, одном из процветающих торговых районов Пакистана, заемщики, не имеющие "кредитных историй" и ликвидных залогов, вынуждены обслуживаться у ростовщиков. Процентные ставки по таким займам составляют в среднем около 80% годовых, примем коммерческие банки выдают ссуды в среднем под 12% годовых. Следует подчеркнуть, что речь идет о кредитовании вполне легальных операций. Самое интересное заключается в том, что если исключить из процентных доходов ростовщиков тс расходы, которые они осуществляют с целью сбора информации о заемщиках, "мониторинга" и "контроля целевого использования" выданных ресурсов, их ставка процента будет приблизительно равна банковской. Это означает, что около 80% своих доходов кредитор вынужден использовать для решения информационных проблем. Такова в данном случае цена информационной несостоятельности рынка (см.: Знания па службе развития: Отчет о мировом развитии. 1998/1999 / Всемирный банк. М.: Изд-ио "Весь мир", 1999. С. 99).

21 Это связано также с неблагоприятными макродинамическими характеристиками экономики, о которых речь пойдет ниже.

22 Ситуация, похожая но смыслу (хотя и обратная по задачам макроэкономической политики), может сложиться в том случае, если государство в условиях информационной несостоятельности экономики постарается обеспечить стабильность валютного курса и инфляционной ситуации за счет чрезмерно жесткой денежной и фискальной политики. В краткосрочной перспективе такая политика действительно может дать эффект. Но в долгосрочной дорогой кредит будет оказывать угнетающее воздействие на экономику, а слишком высокие процентные ставки по финансовым активам станут неподъемными для должников (хотя некоторое время они могут "оплачиваться" за счет новых долгов). В сущности, подобные процессы и привели к финансовым кризисам в России в 1998 г. (ставки по ГКО обеспечивали их долларовую доходность на уровне около 30% годовых, в то время как министерство финансов США по своим долговым обязательствам никогда не выплатит более 5 - 6% годовых) и в Аргентине в 2002 г.

23 Возможна и другая ситуация. Если работодатель ас имеет возможности применить эффективные штрафные санкции к работнику, безработица может принять скрытую форму. К сожалению, такая ситуация типична для белорусской экономики. Официальный уровень безработицы составляет около 2%, а скрытой (по различным оценкам) - от 10 до 20%.

24 Подобная ситуация характерна для многих реальных рынков России и Беларуси, других стран СНГ, а также Латинской Америки. Процентные ставки в номинальном выражении здесь составляют до 10-15 и более процентов годовых, уровень безработицы (включая скрытую) - до 20%, товарные рынки жестко сегментированы и "подслепы".

25 См., например: Spence M. Market Signaling: Information Transfer in Hiring and Related Screening Processes. Cambridge: Harvard University Press, 1974.

26 К таким сигналам относятся, например, гарантии па достаточно долгий срок по товарам длительного пользования, предоставление ликвидного залога по кредитам, диплом о высшем образовании - при найме на работу и т. д.

27 Это, например, рынки консультационных услуг, программных продуктов, других информационных ресурсов.

28 Дело в том, что макроэкономическая система (как и любая другая система макропорядка) обладает свойством неаддитивности, которое заключается в том, что "целое не равно сумме частей". Свойство неаддитивности относится не только к макроэкономической системе, но и к любой другой системе, обладающей макроскопическими характеристиками, и имеет важные последствия для общей методологии се научного анализа и описания. Г. Хакен, основоположник синергетики, в результате исследования различных сложных систем, относящихся к физике, химии, биологии и социологии, приходит к выводу, что все они обладают множеством общих качеств, главное из которых заключается в том, что на макроуровне действуют закономерности более высокого порядка (по сравнению с микроскопическими), которым и подчиняется поведение системы как единого целого (см.: Хакен Г. Синергетика. М.: Мир, 1980).

29 Формирование макроэкономической системы началось в XVIII в., но ее становление завершилось примерно в первой половине XX в.

30 B этом, кстати, и заключается одна из причин несостоятельности системы "плановой экономики", основанной на балансовом планировании. Такая модель управления адекватна именно "хозяйственной системе", но не макроэкономической. С этим связана и новизна методологии Дж. М. Кейнса, который описал макроэкономику, основываясь на макро-, а не микроэкономическом понятийном аппарате. Правда, за это он и получал упреки в том, что кейпсианская макроэкономическая методология лишена микроэкономических оснований.Иногда подобные упреки были небезосновательны, хотя чаще они отражали неподготовленность или низкую культуру теоретического мышления тех, кто их делал.

31 Эта идея является одной из основных в очень интересной книге Л. Туроу (см.: Thurow L. С. The Future of Capitalism N.Y.: William Morrow and Company, 1996).

32 В этом отношении можно говорить о том, что информационно-поведенческая парадигма возрождает дух равновесного подхода, одновременно освобождая его от излишней, иногда бессодержательной математики. Это можно проиллюстрировать на следующем примере. Одним из наиболее элементарных "балансовых тождеств" в макроэкономической теории является равенство инвестиций и сбережений. Строго говоря, оно не может не выполняться. Тем не менее объем намеченных сбережений может не совпадать с размером планируемых инвестиций, так как инвестиции и сбережения осуществляются различными субъектами. Если инвестиции превышают сбережения, в экономике будет иметь место дефляционное давление, в обратном случае - инфляционное. Первое практически проявится скорее всего в росте запасов, замедлении сбыта, второе - в увеличении цен, снижении курса валюты и т. д. Все эти тенденции будут влиять па поведение конкретных экономических субъектом.

33 Средняя склонность к сбережению определяется не только уровнем дохода, но и особенностями его распределения. Так, при высокой степени неравномерности, когда, например, только 30% населения являются "эффективными сберегателями" со склонностью к сбережению 50%, ее средний уровень по экономике составит 15%, если же доля первых - 90%, то даже при невысокой их "внутренней" норме сбережения, составляющей, например, 20%, средняя но экономике равна 18%. Примерно такие же закономерности характерны для размера предложения активов домохозяйств, что в значительной степени определяет уровень монетизации экономики и совокупного потенциала банковской и финансовой системы.

34 Так как рынок эластичен и на каждый процент снижения издержек приходится прирост реализации более чем на 1%.

35 Хотелось бы отмстить, что основа высокого финансового потенциала современной банковской системы - средний класс; крупные капиталисты или "олигархи" - это основа раннеиндустриальных, относительно маломощных банковских систем, а также современных оффшоров.

36 Пребиш Р. Периферийный капитализм: есть ли ему альтернатива? М, : Ин-т Латинской Америки РАН, 1992. С. 67-68.

37 Тот же Р. Пребиш как экономист был воспитан на постулатах либерально-рыночной доктрины. Однако затем, став директором Центрального банка Аргентины, он так описывал свои ощущения: "Напичканный всякими теориями, я не мог понять, что происходит с аргентинской экономикой... Более того, я часто испытывал ощущение, что то, чему меня учили, не только не помогает осмыслению этой действительности, но и мешает изучать ее" (Прсбиш Р. Указ. соч. С. 36.) Это было написано еще в 1970-х годах. А несколько десятилетий спустя Э. Ковало, министр экономики Аргентины с начала 1990-х годов по 2002 г., решил проверить правильность выводов Пребиша. Его стабилизационная политика была очень жесткой и проводилась в полном соответствии с постулатами "рыночного фундаментализма". Результаты этого опыта известны.

38 Впрочем, есть и другие тенденции. Как показывает Л. Туроу, массовая трудовая миграция из стран бывшего СССР и других регионов уже привела к росту безработицы в США и в Западной Европе (см.: Thurow L.С. Op. cit.). Это может привести к изменению макродинамических характеристик экономик этих стран.

39 Многие из них направлены не на контроль качества продукции или услуг, а па управление процессом. Впервые подобные системы были внедрены в Японии (см. подробнее: Ламбен Ж. -Ж. Стратегический маркетинг: Европейская перспектива. СПб.: Наука, 1996).

40 См.: Знания па службе развития: Отчет о мировом развитии. 1998/1999 / Всемирный банк.

41 См.: Радаса В. Указ. соч.

42 Проблема состоит в том, чтобы сформировать банки данных коммерческой информации о заемщиках, клиентах страховых организаций и т. д. Очень важно то, что такого рода банки данных, как правило, предполагают наличие в стране института охраны коммерческой тайны и личной информации. Недавний скандал вокруг утечки данных из банка кредитных историй па руку только тем, кто не заинтересован в создании кредитных бюро.

43 Об этом, в частности, свидетельствует опыт Японии, где вплоть до 1980-х годов применялась так называемая политика "перекредитования", которая заключалась, с одной стороны, в занижении процентных ставок по кредитным ресурсам относительно равновесной рыночной нормы процента за счет дешевых долгосрочных кредитов центрального банка, а с другой - в ограничении кредитной экспансии крупнейших банков внеэкономическими методами. При этом структура распределения кредитных вложений коммерческих банков также регламентировалась посредством применения мер неэкономического воздействия на них в соответствии со стратегическими отраслевыми приоритетами государственной промышленной и технологической политики (см., например: Брагинский С. Д. Кредитно-денежная политика в Японии. М.: Наука, 1989).

44 См.: Андрианов В. Д. "Новые индустриальные страны" в мироном капиталистическом хозяйстве. М.: Международные отношения, 1989.

Комментарии (0)add comment

Написать комментарий
меньше | больше

busy