Регулирование деятельности на финансовом рынке - Ломтатидзе О. В.

Год выпуска: 2012

Автор: Ломтатидзе О. В.

Жанр: Финансы

Формат: PDF

Качество: OCR

Количество страниц: 288

Описание: Рассматриваются основные понятия современной финансово-кредитной сферы, даются классификации финансовых рынков и их инструментов. Излагаются актуальные вопросы регулирования деятельности участников финансового рынка.

Учебное пособие «Регулирование деятельности на финансовом рынке» предназначено для студентов бакалавриата и магистратуры, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», аспирантов, преподавателей, специалистов,  а также для использования в системе повышения квалификации и переподготовки кадров.

В конце 1990-х гг. Бернар Лиетар писал: «Сегодня все объединенные резервы всех центральных банков, вместе взятые... были бы проглочены менее чем за один день обычной торговли». Финансовый рынок начала XXI в. является могущественной силой, которая определяет развитие целых государств. Глобализация финансовых операций, фактическое исчезновение национальных границ на пути передвижения капитала, размывание границ между традиционными банковскими, финансовыми, страховыми продуктами — все это привело к отходу от классических концепций регулирования деятельности участников финансового рынка. Ни одна страна мира сегодня уже не может заявить о создании надежной системы регулирования, какие бы идеальные нормативные акты ни были написаны и какие бы резервы ни были накоплены ее национальным центральным банком. Эра классического национального регулирования прошла. Кризис мировой экономики 2007—2009 гг. отчетливо показал, что новая концепция регулирования финансового рынка необходима не отдельным странам, а всем государствам. Настало время обратиться к унификации подходов и методов, разработке национальных стандартов регулирования, а также организации деятельности органов регулирования на принципиально иной основе.
Проще всего взять на вооружение тезис, что ни одно государство не в состоянии противостоять волне глобальных потрясений, однако не будем забывать, что любой кризис исходит из деятельности участников рынка, т.е. сам по себе из ничего не возникает, поэтому преждевременно ставить крест на действующей системе надзора и регулирования за деятельностью участников национального финансового рынка.
Предлагаемая вашему вниманию работа в основе своей является учебным пособием, в то же время содержит определенные выводы концептуального, а местами и дискуссионного характера. На наш взгляд, сама суть учебного пособия также должна несколько трансформироваться. От учебника — склада готовых ответов стоит переходить к учебнику для мыслящих людей, потому что думать и переосмысливать изученное, подвергать сомнению всегда было исконной российской чертой.
Основу предлагаемого пособия составляет повествование, развивающееся по отдельным секторам регулирования деятельности участников финансового рынка — кредитных организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг, участников рынка коллективных инвестиций. Только изучив действующую систему регулирования, целесообразно говорить о переходе к каким-либо предложениям относительно изменений концептуального характера.
Глава 1 посвящена основным понятиям в сфере регулирования финансового рынка. Ее необходимость обусловлена тем, что мы по-прежнему сталкиваемся с методологической путаницей в данной сфере и, по сути, до сих пор законодательно не определились с понятиями «финансовый рынок» и «участник финансового рынка». Аналогичная ситуация имеет место и в части определений надзора, контроля и регулирования. Авторы учебного пособия придают большое значение вопросам понятийного аппарата, так как эффективное регулирование невозможно без четко очерченного круга объектов регулирования. В свою очередь эффективный инструментарий регулирования не создать без понимания границ надзорных и регулирующих процедур.
Последующие главы учебного пособия посвящены отдельным сегментам современного регулирования деятельности на финансовом рынке. В качестве таковых авторы выделили регулирование и надзор за деятельностью кредитных организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг (брокерская, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами), участников отрасли коллективных инвестиций.
Логика изложения в рамках каждого из направлений примерно одинаковая. Авторы дают характеристику действующей модели регулирования в конкретном сегменте (ответственный регулятор, законодательная база) по таким направлениям, как лицензирование, дистанционный надзор, возможности применения мер воздействия за нарушение нормативов деятельности.
Авторами отдельных глав и разделов стали д-р экон, наук М. А. Котляров (введение, параграф 1.3, главы 2,3, заключение), канд. экон, наук О.В. Ломтатидзе (параграфы 1.2,1.3, главы 4,5), О.А. Школик (глава 6).

Содержание учебного пособия

«Регулирование деятельности на финансовом рынке»

Основные понятия в сфере регулирования финансового рынка

• Функции, классификация и участники финансового рынка
• Инструменты финансового рынка
• Надзор, контроль и регулирование: сущность и взаимосвязь понятий

Регулирование банковской деятельности

• Исторические особенности развития государственного регулирования банковской деятельности в России
• Банковская система как объект регулирования
• Специфика банковского регулирования
• Банк России как уникальный орган регулирования

Надзор за деятельностью кредитных организаций

• Цели банковского надзора. Пруденциальный надзор
• Современная система банковского надзора

Регулирование деятельности финансовых посредников на рынке ценных бумаг

• Необходимость регулирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг
• Брокерская, дилерская деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами как объекты регулирования
• Лицензирование брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами
• Правила осуществления брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами
• Особенности отдельных видов брокерской деятельности

Контроль брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами

• Внутренний учет и отчетность
• Проверка действий, содержащих признаки манипулирования ценами
• Противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем
• Внутренний контроль

Отрасль коллективных инвестиций

• Понятие коллективного инвестирования
• Кредитные союзы
• Инвестиционные банки
• Инвестиционные и пенсионные фонды
•  Акционерные инвестиционные фонды
• Паевые инвестиционные фонды
• Негосударственные пенсионные фонды

Заключение
Литература
Приложение

скачать учебное пособие: Регулирование деятельности на финансовом рынке - Ломтатидзе О. В.