Энциклопедия валютного спекулянта - Дышлевский С.В.

Год выпуска: 2015

Автор:  Дышлевский С.В.

Жанр: FOREX

Формат: PDF

Качество: OCR

Количество страниц: 448

Описание: Цель учебного пособия «Энциклопедия валютного спекулянта» - охват тем, связанных с профессиональной деятельностью трейдеров на финансовых рынках: на рынке FOREX, а также фондовом, срочном и товарном рынках. Книга подводит итог многолетней деятельности большого числа авторов, статьи которых были опубликованы в журнале «Валютный спекулянт» и его электронной версии «Всё о финансовых рынках». Значительное место в книге уделено практике работы на финансовых рынках; рассматриваются также теоретические вопросы и психологические проблемы трейдинга. Широко представлены материалы для самообразования. Ранее опубликованные статьи в значительной мере обновлены; кроме того, часть статей написана специально для настоящего издания.

«Энциклопедия валютного спекулянта» предназначена для профессиональных участников торгов, индивидуальных трейдеров, аналитиков финансовых рынков, студентов высших учебных заведений, а также для всех желающих ознакомиться с основами работы на финансовых рынках.

Последние 20 лет проблема валютного курса остается одной из наиболее обсуждаемых в нашем обществе. И хотя мои функции как финансового омбудсмена связаны, прежде всего, с урегулированием споров между кредитными организациями и их клиентами, меня постоянно спрашивают, что будет с рублем, долларом и евро.
По-видимому, и среди читателей энциклопедии «Валютного спекулянта» найдется немало людей, которых интересуют те же вопросы. Воспользуюсь случаем, чтобы рассказать то немногое, что я об этом знаю.
Сначала несколько слов о среднесрочных перспективах рубля. Многие считают, что курс рубля относительно других валют — «рукотворный», поскольку диктуется Банком России. Разумеется, Банк России влияет на курс рубля, но это влияние, во-первых, существенно меньше, чем в начале 2000-х гг., а во-вторых, ценовая «диктатура» в принципе не может быть слишком длительной. Тот, кто еще не забыл эпоху социализма, знает, что навязывание нерыночной цены перемещает торговлю соответствующим продуктом из легальной сферы в подворотню.
Усилия Центрального банка РФ в основном направлены на уменьшение «волатильности» курса. Иными словами, Банк России лишь старается противодействовать резким колебаниям цен валют, особенно, когда они взлетают (обваливаются) под влиянием случайных, вздорных обстоятельств (атак спекулянтов, панических настроений и т.п.). Следовательно, если мы хотим составить представление о динамике курса рубля на ближайшие два — пять лет, то должны оценить фундаментальные причины, влияющие на его стоимость. А это — состояние и показатели развития собственной экономики в абсолютном смысле и в сравнении с мировой.
К сожалению, дела здесь идут неблестяще, и если не произойдут существенные изменения в экономической политике государства, в уровне инвестиционного климата, то очень вероятно, что в среднесрочной перспективе рубль будет падать. Возможно, не слишком быстро, так как есть надежда, что восстанавливающаяся западная экономика будет предъявлять устойчивый спрос на энергоресурсы, и наши доходы от экспорта не уменьшатся, т.е. сохранится приток валюты. Правда, эта надежда омрачается осознанием того, что нефтегазовый рынок, по-видимому, находится накануне заметного увеличения предложения из-за возвращения на него Ирана и новых технологий добычи. К тому же у нас повышается потребность в валюте из-за роста импорта.
Оптимисты пытаются добавить в бочку дегтя печальной динамики рубля ложку меда: мол, слабый рубль будет стимулом для развития экономики, как это было в 1998—1999 гг. Боюсь, что этот оптимизм не оправданный. Полтора десятилетия назад промышленность имела немало незадействованных мощностей еще советского происхождения, простаивавших из-за невозможности конкурировать с импортной продукцией при дорогом рубле. Теперь таких мощностей либо вовсе нет, либо они безнадежно устарели. А чтобы создать новые, придется покупать оборудование за границей, что при дешевом рубле очень накладно.
Реальным стимулом для экономического развития является только улучшение инвестиционного климата. Об этом неоднократно говорил президент Российской Федерации В.В. Путин. А пока наше благополучие зависит от цен на нефть и газ, никакого улучшения экономики и, следовательно, стабилизации курса рубля ждать не приходится.
Кратко- и среднесрочные перспективы доллара представляются неплохими. Экономика США медленно, но верно восстанавливается. Еще медленнее и не так верно, но все же восстанавливается и зона евро. Пять стран — Португалия, Испания, Ирландия, Италия и Греция, которые еще два-три года назад тяжкими гирями висели на теле европейской финансовой системы, теперь, если и не превратились в клоны Германии или даже Франции, но очевидно приближаются к текущей самодостаточности. Значит, и у евро вполне вероятно светлое будущее.
Как всегда в периоды финансовой турбулентности обостряется интерес к тому, в чем хранить сбережения. Ответ состоит из двух частей. Первая часть — тривиальная: хранить надо в разных корзинах — рублях, долларах, евро — с перекосом в сторону валюты, в которой предстоят расходы (поэтому кому-то придется запасти иены или фунты). Вторая — нетривиальная хотя бы потому, что приходится отвечать на вопрос, который почти никто не задает вопрос, «какую валюту тратить». Психология наших граждан такова, что избавляются в первую очередь от самой плохой валюты. А выгодно вести себя ровно обратным образом: при совершении крупных покупок или сделок тратить валюту, у которой в данный момент самый хороший для нее курс. К сожалению, я не встречал людей, которые следовали бы этому моему совету.
Надеюсь, что читатели Энциклопедии «Валютного спекулянта», детально изучив это произведение, станут значительно более осторожными при принятии финансовых решений, чем граждане, которым с этим трудом ознакомиться не удалось.

Содержание учебного пособия

«Энциклопедия валютного спекулянта»

• Какую валюту выбирать?
• Слово от практика
• Страничка истории

Валютный рынок

• Что такое FOREX?
  • Начала
  • Виды валют. Классификация и особенности
  • Основные валюты, интервенции и резервные валюты
  • Краткая характеристика некоторых валют
• Валютные курсы
  • Валютные курсы: динамика и макроэкономические модели
  • Основные валютные пары
  • Валютные пары. Второстепенные пары, кросс-курсы и экзотика
  • Индекс доллара

Анализ рынков. Теории и методы

• Теоретические аспекты
  • Инвестиции, классические модели
  • Инфляция
  • Гипотеза эффективного рынка
• Методы анализа рынков
  • Фундаментальный анализ
  • Технический анализ
  • Межрыночный анализ
  • Фрактальный анализ

Практика трейдинга и торговые стратегии

• Торговые правила
  • Правила выбора индикаторов
  • Золотые правила
  • Правила жизнеспособности для управляющего активами
  • Торговые правила на основе использования скользящих средних
• Торговые системы
  • Общие вопросы
  • Торговые системы. Оригинальные разработки
  • Стратегии торговли срочными контрактами
  • Торговые стратегии, основанные на волатильности
• Управление капиталом на рынке FOREX
  • Инвестиционные счета
  • Взаимодействие трейдера и инвестора

Индикаторы технического анализа

• Индикаторы Билла Вильямса. Приложение к рынку FOREX
  • Profitunity
  • «Паутинометрия»
  • Применимость идей Вильямса
• Метод Гринспена
  • Формулы
  • Последовательность действий
  • Вариации развития метода
  • Дополнительные соображения
• Метод дискреции первого часа
  • Рыночный вдох и выдох
  • Плюс-минус полудискреция
  • Варианты метода
  • Общее и разное
• Квалификаторы
  • Рыночные взаимосвязи
  • Параллели и парадоксы
  • Примеры создания квалификатора
  • Квалификаторы на долгосрочных графиках
• Свечной паттерн
  • Простейший свечной паттерн
• Система направлений
  • Система направлений (Directional Movement System, DMS)
  • Интерпретация
• Методы Фибоначчи
  • Веер Фибоначчи
  • Дуги Фибоначчи
  • Следы Фибоначчи
  • Временные зоны Фибоначчи
  • Сетка Фибоначчи

Альтернативные рынки

• Альтернативные инвестиции
  • Обзор
  • Квантовые фонды
• Биржевые товарные рынки
  • Коммодити

Психология

• Интуиция
• Психология создания МТС
• Эмоции и самоконтроль

Образование. Школа для инвесторов

• Основы знаний о финансовых рынках
  1. Вводный
  2. Инвестиционные финансовые инструменты
  3. Спекулятивные инструменты
  4. Взаимные фонды
  5. ПИФы
  6. Выбор фонда
  7. Акции
  8. Акции: наличный и маржевый счета
  9. Акции: управление счетом, право голоса, дивиденды
  10. Акции: выбор брокера, типы ордеров, инвестиционные планы
  11. Акции: короткая продажа и покупка варрантов, сплит, виды риска
  12. Облигации
  13. Муниципальные, государственные и сберегательные облигации
  14.  FOREX
  15. «Подводные камни» рынка FOREX
  16. Форвардные и фьючерсные контракты
  17. Финансовые фьючерсы. Маржа
  18. Опционы
  19. Дивергенция
  20. Совершение сделки
  21. Секреты успеха

Приложение
Русский биржевой жаргон

скачать учебник: Энциклопедия валютного спекулянта - Дышлевский С.В.