Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций - Шеремет А. Д.

Описание: При переходе к рыночной экономике в России радикальным образом изменилась роль и задачи бухгалтерской службы коммерческих организаций (предприятий). Это связано, во-первых, с существенным расширением прав предприятий, которые теперь сами имеют право выбирать учетную политику, определять партнеров и виды заключаемых хозяйственных договоров, вести совместную деятельность, создавать дочерние и зависимые организации и др. При принятии решений по этим вопросам руководству предприятия приходится взвешивать и сопоставлять их последствия, что предполагает постоянный контакт со специалистами бухгалтерской службы. Вступая во взаимоотношения с партнерами, предприятия должны подтвердить свою финансовую устойчивость и платежеспособность, что предполагает представление определенной бухгалтерской финансовой отчетности, которая становится публичной, т.е. доступной для всех заинтересованных субъектов хозяйствования. Финансовый анализ — важный инструмент финансового менеджмента и аудита. Практически все участники рыночной экономики применяют методы финансового анализа для принятия как тактических, так и стратегических решений.
Финансовый анализ — анализ финансовых показателей, которые отражают финансовые результаты деятельности и финансовое состояние организации. Финансовые показатели в значительной степени содержатся в финансовой (бухгалтерской) отчетности организаций, поэтому под финансовым анализом принято понимать «внешний» финансовый анализ по данным публичной финансовой отчетности, что сужает его рамки, так как не вся финансовая информация организации отражена в отчетности. Так называемый «внутренний» финансовый анализ, который использует как информационную базу данных не только публичной отчетности, но и внутрихозяйственной отчетности, а также бухгалтерского учета, имеет значительно большую возможность проникнуть в тайны хозяйственной (экономической) деятельности организации. Такой финансовый анализ для финансового менеджера и главного бухгалтера организации выступает как часть управленческого анализа, цель которого — принимать обоснованные управленческие решения по проблемам хозяйственной деятельности, а для аудитора — как информационная база, более широкая, нежели отчетность, что позволяет сделать обоснованное заключение о степени достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности и правильности отражения в финансовой отчетности реальной хозяйственной деятельности.
Предлагаемая методика основана прежде всего на данных годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности, т.е. предназначена для внешнего пользователя финансовой информации, но одновременно методика дает направления для углубления анализа, если у аналитика есть возможность использовать данные системного бухгалтерского учета.
Методика имеет еще одну важную особенность. Известный французский профессор Жак Ришар в своей книге «Аудит и анализ хозяйственной деятельности» пишет: «Долгое время на Западе, да и теперь еще, анализ хозяйственной деятельности предприятия часто ограничивался анализом финансового состояния, то есть в основном сводился к изучению рентабельности и платежеспособности предприятия. Российский читатель, пожелающий приобрести в США или во Франции книги по экономическому анализу деятельности предприятия, не найдет их: зато он обнаружит там изобилие изданий по анализу финансовой деятельности, которые, используя схожие схемы, увлеченно трактуют рентабельность и платежеспособность, отводя очень скромное место изучению других показателей оценки результатов хозяйственной деятельности предприятия.
Между тем такое ограничение анализируемой картины все чаще вызывает оживленную критику со стороны различных западных специалистов».
Жак Ришар — сторонник разработанной в России системы комплексного экономического анализа деятельности предприятия, т.е. расширения области анализа финансовой деятельности: не отделять друг от друга показатели оценки производственного и финансового анализа.
Важная особенность данной методики состоит в рассмотрении финансового анализа в единой системе комплексного экономическо го анализа, включающей как производственный, так и финансовый анализ. Конечно, основная направленность методики - финансовый анализ, но в ней постоянно подчеркивается, что истоки финансовых показателей лежат в области производственной деятельности, производственная эффективность проявляется и во многом определяет финансовую эффективность и финансовые обобщающие показатели.
Авторами методики являются А.Д. Шеремет, доктор экономических наук, заслуженный деятель науки РСФСР, заслуженный экономист Российской Федерации, заведующий кафедрой учета, анализа и аудита Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова, президент Ассоциации бухгалтеров и аудиторов «Содружество» и Е.В. Негашев, кандидат экономических наук, сотрудник финансового департамента одной из крупных корпораций.

---

«Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций»

ВВЕДЕНИЕ В ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

АНАЛИЗ ДОХОДОВ, РАСХОДОВ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Анализ доходов организации
   • Структура и динамика доходов
   • Объем производства и продаж продукции
   • Влияние на объем продаж использования производственных ресурсов
   • Влияние объема продаж на прибыль от продаж
2. Анализ расходов и себестоимости продаж
   • Структура и динамика расходов
   • Анализ формирования себестоимости продаж
   • Факторный анализ себестоимости и ее влияния на прибыль от продаж
3. Анализ финансовых результатов и рентабельности продаж
   • Доходы и расходы как база формирования финансовых результатов
   • Прочие доходы и расходы. Операционные доходы и расходы
   • Внереализационные доходы и расходы
   • Чрезвычайные доходы и расходы
   • Формирование показателей прибыли
   • Методы определения условий безубыточности продаж
   • Уровень и динамика финансовых результатов
   • Оценка влияния инфляции на прибыль от продаж
   • Факторный анализ прибыли от продаж
   • Факторный анализ прибыли до налогообложения и чистой прибыли
   • Расчет и факторный анализ рентабельности продаж

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ И ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

1. Анализ рентабельности активов и собственного капитала
   • Расчет показателей рентабельности активов и собственного капитала
   • Основные модели показателей рентабельности
   • Факторный анализ рентабельности активов и капитала
2. Анализ оборачиваемости активов и обязательств
   • Оборачиваемость всех активов предприятия
   • Показатели оборачиваемости внеоборотных активов и использования основных средств
   • Показатели оборачиваемости оборотных активов и обязательств
   • Показатели оценки эффективности использования оборотных средств

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Анализ структуры активов и пассивов
   • Задачи анализа финансового состояния по балансу
   • Структура и динамика активов предприятия
   • Структура и динамика источников формирования активов
2. Анализ финансовой устойчивости
   • Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала
   • Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
   • Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости
3. Анализ ликвидности организации
   • Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности организации
4. Анализ платежеспособности организации
   • Анализ баланса платежеспособности
   • Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
5. Анализ движения денежных средств
   • Структура движения денежных средств
   • Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств
6. Особенности методики финансового анализа неплатежеспособных организаций
   • Регулирование проведения финансового анализа неплатежеспособных организаций
   • Анализ коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника
   • Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках
   • Анализ активов и пассивов должника
   • Анализ возможности безубыточной деятельности должника

КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1. Методы комплексной оценки деятельности предприятия
   • Эвристические методы оценки
   • Методы расчета интегральных показателей
2. Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности
   • Общие положения методики
   • Динамика качественных относительных показателей использования ресурсов хозяйственной деятельности
   • Соотношение прироста ресурсов в расчете на 1% прироста объема продаж
   • Доля влияния экстенсивных и интенсивных факторов на прирост объема проданной продукции, взятого за 100%
   • Относительная экономия ресурсов
3. Методика сравнительной комплексной оценки финансового состояния предприятий
   • Бухгалтерский и экспертный подходы к построению рейтинговой оценки
   • Методика сравнительной рейтинговой оценки на основе бухгалтерского подхода
   • Расчеты рейтинговой оценки на условном примере

---

скачать книгу: Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций - Шеремет А.Д.

---