Базовые макроэкономические индикаторы: ТОП-5 для трейдера Форекс

Как известно, фундаментальный анализ на Форекс не обходится без регулярного мониторинга ключевых показателей, сигнализирующих о состоянии экономики той или иной страны, эмитирующей собственную валюту. Так, отслеживая макроэкономические индикаторы, трейдер получает ценные сведения, позволяющие прогнозировать тренды и совершать выгодные сделки.

Многообразие подобных показателей и сложный характер взаимосвязей между ними подразумевают дополнительные требования к уровню квалификации самого спекулянта. Однако процесс фундаментального анализа ощутимо упрощается, если трейдер Форекс акцентирует свое внимание только на самых важных макроэкономических индикаторах.

Валовой внутренний продукт – ключевой показатель макроэкономики

Сокращенное наименование данного индикатора – ВВП, или GDP (Gross Domestic Product). Показатель валового внутреннего продукта отражает совокупную стоимость всех товаров (работ, услуг), изготовленных за определенный период времени в границах конкретного государства. При этом учитывается конечная продукция, произведенная как резидентами данной страны, так и ее нерезидентами. Впервые индикатор ВВП (GDP) был рассчитан именно в США.

Этот показатель характеризует динамику национальной экономики, оценивая темпы ее спадов и подъемов. С помощью данного индикатора можно получить представление о том, как изменились цены товаров (услуг) в пределах страны за конкретный временной интервал. ВВП (GDP) определяется как сумма следующих экономических показателей, исчисленных в масштабах государства:

1. Потребительские затраты.
2. Государственные расходы.
3. Объем валовых инвестиций.
4. Величина чистого экспорта. Чтобы её определить, нужно из суммы экспорта отнять сумму импорта.

Увеличение ВВП по сравнению с предыдущим анализируемым периодом считается позитивным сигналом для национальной экономики. В активы конкретного государства стоит вкладывать деньги, если темп подъема его GDP превышает темпы роста GDP иных стран (за аналогичный интервал времени).

Золотовалютные резервы

Размер накопленных золотовалютных резервов также считается одним из наиболее важных макроэкономических индикаторов государства. Хранением подобных запасов – валютных средств и золота – занимается обычно Центральный Банк соответствующей страны или иной орган, выступающий её финансовым регулятором.

Надо отметить, что объем таких накоплений не относится к сведениям, составляющим тайну. Информация о золотовалютных запасах государства и их динамике регулярно публикуется. Наличие существенных резервов иностранной валюты и драгоценных металлов – положительный сигнал для инвестирования в экономику данной страны.

Индекс потребительских цен

Сокращенное обозначение индекса потребительских цен – ИПЦ, или CPI (от Consumer Price Index). Этот индикатор показывает, как за определенный период времени изменилась стоимость условной потребительской корзины, включающей востребованные товары и услуги. Данный показатель впервые был оценен в США. Чтобы вычислить ИПЦ, нужно учесть среднестатистические потребительские блага, выбранные исключительно резидентами конкретной страны.

В макроэкономической статистике CPI рассматривается как типичный индикатор инфляции (он публикуется ежемесячно). Само значение ИПЦ предопределяет величину официального прожиточного минимума, регламентируемого государством. Как правило, рост CPI становится поводом для последующего увеличения ставок процента.

Вместе с ИПЦ обычно вычисляется уточняющий показатель – CPI Core, – из расчета которого исключаются энергоносители и продовольственные товары. Срок публикации обоих индикаторов – середина каждого календарного месяца. Инвесторы финансовых рынков пристально следят за динамикой всех инфляционных показателей (CPI, CPI Core).        

Индекс производственных цен

Его часто называют индексом цен изготовителей (производителей). Сокращенное общепринятое обозначение – PPI (от наименования – Producer Price Index). Индикатор отражает усредненную динамику стоимости материалов и готовой (конечной) продукции, в цене которой уже учтены расходы на оплату труда. Наиболее точные сведения можно получить, проанализировав показатель PPI, не учитывающий соответствующие издержки энергетического и продовольственного секторов промышленности. При вычислении этого индекса импортные цены не принимаются во внимание.

Рост PPI закономерно приводит к повышению так называемой инфляции издержек, свидетельствующей об увеличении затрат изготовителей. Если при этом рыночная стоимость конечных товаров (услуг) не меняется, в производственном секторе возникает дисбаланс. Значение PPI публикуется каждый месяц.

Платежный баланс

Англоязычное наименование индикатора платежного баланса страны – Current Account Balance. Этот показатель характеризует соотношение между общим размером платежей, поступивших из-за границы, и совокупной величиной выплат, перечисленных в другие страны.

Если за конкретный период сумма входящих платежей оказалась больше, чем сумма исходящих выплат, Current Account Balance считается активным. Обратная ситуация свидетельствует о пассивном состоянии платежного баланса.

Активный статус – позитивное сальдо – благоприятствует росту курса национальной валюты. Пассивный статус – негативное сальдо – способствует падению рыночной стоимости официальной денежной единицы страны.