Факторинг как инновационный инструмент повышения эффективности бизнеса коммерческого банка

На сегодняшний день в России пять банков-лидеров владеют 51,4 % всех активов российской банковской системы и пользуются наибольшей популярностью у клиентов [4]. В сложившейся ситуации остальным кредитным организациям необходимо наращивать эффективность своей деятельности, чтобы сохранить конкурентоспособность. Одним из инструментов решения этой задачи может быть аутсорсинг, который находит все более широкое применение в банковском секторе [7].

Аутсорсинг можно определить как специфический инструмент повышения эффективности деятельности предприятия, основанный на привлечении на платной и долгосрочной основе ресурсов (управляемых внешним оператором), необходимых для реализации бизнес-задач заказчика¹. Традиционно аутсорсинг анализируется на предмет привлечения заказчиком профильного оператора (аутсорсера) для выполнения тех или иных задач или функций в интересах заказчика [8, 9, 12—15]. Источником роста эффективности для заказчика в данном случае служит снижение издержек и/или повышение качества выполнения процесса. Примером такого подхода к аутсорсингу в банковском деле может быть обращение к внешним коллекторам для взыскания просроченных долгов.

Другому варианту применения аутсорсинга, а именно использованию его для повышения эффективности работы фирмы за счет оказания ею услуг по выполнению той или иной функции в интересах стороннего заказчика, в существующей литературе уделяется намного меньше внимания (в качестве немногих исключений можно указать [2] и [11]). Однако аутсорсинг несет в себе большой потенциал повышения эффективности не только для заказчика, но и для исполнителя — за счет наличия гарантированных заказов в долгосрочной и среднесрочной перспективе.

Примером такого использования аутсорсинга в банковской сфере является факторинг, под которым мы, в соответствии со сложившейся международной практикой, понимаем не просто разовую передачу поставщиком фактору своей дебиторской задолженности, а предоставление фактором услуг по рефинансированию дебиторской задолженности поставщика на постоянной основе [1, 10].

Такого рода экономические отношения подразумевают, что коммерческий банк выступает в роли финансового посредника в осуществлении хозяйственных операций на рынке. В этом случае банк формирует и управляет денежными ресурсами в интересах своих заказчиков (поставщиков, переуступающих ему дебиторскую задолженность), иначе говоря, при факторинге на аутсорсинг передается управление дебиторской задолженностью.

Факторинг в России начал появляться как самостоятельная банковская услуга сравнительно недавно, вследствие развития розничных торговых сетей. Магазины нуждались в отсрочке платежа по товарным кредитам от поставщиков. Для самих поставщиков подобный временной лаг в выплатах обязательств мог обернуться нехваткой денежных средств на дальнейшее производство, кроме того, возникали риски невозврата денежной суммы заказчиком. Факторинг позволил поставщикам рефинансировать свою дебиторскую задолженность (в силу специфики российского рынка факторинга, на котором наибольшей популярностью пользуется не безрегрессный факторинг, а факторинг с регрессом, говорить о том, что использование факторинга позволяет поставщикам минимизировать риски неплатежа, не приходится).

Сегодня услуги факторинга разделяют на два крупных сектора:

1. Invoice discounting (предоставление финансовых средств под уступку задолженности дебитора) — предназначен для достаточно крупных клиентов, которые нуждаются в чистом финансировании, практически отсутствует сервисная составляющая. При инвойс-дискаунтинге фактору переуступается не задолженность по конкретному покупателю, а вся дебиторская задолженность поставщика, и по этой причине объектом анализа фактора являются не риски покупателя (как при классическом факторинге), а риски поставщика;
2. Full factoring (полный факторинг) — классический факторинг, который заменяет отсрочку платежа поставщику, предоставляя предприятию финансирование и помогая в решении различных задач, возникающих в процессе выдачи компанией товарного кредита (включая оценку добросовестности потенциального покупателя и ведение его счетов в интересах поставщика). Фактор берет риски на себя (при безрегрессном факторинге) и проводит мероприятия по обслуживанию задолженности. Full factoring ориентирован на быстроразвивающиеся компании (сектор малого и среднего бизнеса — МСБ), поэтому, ввиду специфики бизнеса, является наиболее популярным в нашей стране [5].

Итак, факторинг идеально подходит для компаний, которые работают по контрактам с отсрочкой платежа. Например, поставщики крупных супермаркетов отгружают продукцию в сетевой магазин, который гарантирует оплату в течение 30-60 дней. Но производитель может получить до 90 % денежных средств и пустить их в оборот сразу после отсрочки, обратившись в факторинговую компанию. При этом поставщику больше не нужно беспокоиться о наличии дебиторской задолженности и необходимости работы с ней, ведь этим займется банк-фактор. Подобное использование факторинга позволяет избежать кассовых разрывов, сконцентрировавшись на администрировании бизнес-процессов.

По данным на 18 апреля 2014 г. объем денежных требований, переданных на факторинг в России, составил 450 млрд р. (на 20 % больше, чем в начале 2013 г.), при этом совокупный портфель российских факторов (коммерческих банков) составляет около 300 млрд р. Что касается конкретных организаций, то лидерами в оказании подобных услуг является ООО «ВТБ Факторинг», ОАО «Альфа-Банк» и ОАО «Промсвязьбанк». Доля данных компаний на рынке факторинга составляет 53 % [6].

Объем факторинговых операций в секторе малого и среднего бизнеса в январе-марте 2014 г.

В табл. 1 представлен объем факторинговых операций десяти крупных коммерческих банков в секторе малого и среднего бизнеса. Факторы ранжированы по показателю объема денежных требований, уступленных им в первом квартале 2014 г. клиентами МСБ. Крупнейший банк-фактор — Промсвязьбанк, его оборот за три первых месяца 2014 г. составил 17 138 млн р.² Факторы-универсалы — Промсвязьбанк и Альфа-Банк, как и по итогам 2013 г., занимают лидирующие позиции по совокупному обороту с МСБ (рис. 1). При этом доля МСБ в обороте Альфа-Банка по сравнению с итогами 2013 г. увеличилась на 11 проц. п. — с 20 до 31 % от оборота.

График роста факторинговых портфелей коммерческих банков в России (рис. 2) отражает постепенное наращивание объема данных операций, начиная с оживления экономики в России после кризиса.

В табл. 2 наряду с показателем «факторинговый портфель на 01.04.2014» указана доля сделок с клиентами МСБ в совокупном портфеле фактора (материал доступен на сайте АФК: www.asfact.ru/analitika /reports). Факторинговый портфель — объем непогашенных клиентами денежных требований, уступленных фактору на определенную дату. Данный показатель косвенно указывает на масштаб факторингового бизнеса конкретного коммерческого банка. в данном случае — в секторе МСБ.

Факторинговый портфель в сегменте малого и среднего бизнеса на 01.04.2014 г.

Несомненно, факторинг пользуется спросом у предприятий, но на практике данный продукт предлагается не всеми коммерческими банками. Тенденция лидерства банков «верхнего эшелона» на рынке факторинга вполне объяснима. Так как данная услуга предполагает четкую стратегию предоставления факторинга и грамотную организацию деятельности в сравнительно новом направлении, на рынке образуется барьер на пути к вхождению того или иного банка в данную отрасль. Очевидно, что реализацией займется лишь тот коммерческий банк, который имеет стабильный рейтинг, четкое администрирование задач и грамотную схему взаимодействия, которая принесет компании прибыль с наименьшими рисками и создаст благоприятный имидж среди других факторов.

С развитием информационных технологий коммерческие банки предоставляют на своих сайтах открытую информацию о предлагаемых факторинговых услугах, тем самым позволяя потребителям сделать грамотный выбор относительно взаимодействия с той или иной кредитной организацией. Наиболее выгодно для коммерческого банка выстраивать отношения с клиентом, опираясь на его интересы и потребности, так как индивидуальный подход банка к клиенту позволяет повысить эффективность деятельности кредитной организации и минимизировать потенциальные риски.

Развитию факторинга может способствовать принятие Федерального закона Российской Федерации № 44-ФЗ от 05.04.2013 г. «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд», который регулирует отношения, направленные на повышение эффективности и результативности осуществления закупок товаров, работ или услуг. Необходимо предусмотреть возможность использования факторинговых схем при рефинансировании дебиторской задолженности исполнителей государственного заказа. Этот рынок может быть чрезвычайно емким по следующим двум причинам:

• государство выделяет денежные средства для оплаты своих заказов недостаточно регулярно, нередко сдвигая все выплаты на конец года. В этих условиях у исполнителей госзаказа высок спрос на рефинансирование дебиторской задолженности. Теоретически эту нишу могли бы закрыть традиционные банковские кредиты, но сегодня банки неохотно кредитуют предприятия в связи с общей неопределенностью экономической ситуации. По этой причине услуги факторинга могли бы пользоваться спросом (разумеется, при условии их определенной адаптации к специфике государственного заказа [16], например в качестве срока погашения задолженности мог бы указываться конец года);
• государство в полном объеме осуществляет платежи по своим заказам, что снижает риски факторинговых компаний и повышает для них привлекательность этого рынка (и одновременно позволяет несколько снизить стоимость своих услуг, что очень важно для поставщиков по госзаказам).

Внедрение факторинга в государственные контракты с поставщиками усилит конкуренцию среди производителей (так как расширит число потенциальных участников тендеров за счет тех предприятий, которые в настоящий момент не могут принять в них участие из-за отсутствия доступа к финансированию) и позволит сэкономить бюджетные средства, а предприятия МСБ получат доступ к заключению сделок с муниципалитетом и государством.

Таким образом, факторинг позволяет повысить эффективность хозяйственной деятельности банка за счет постоянного рефинансирования дебиторской задолженности поставщиков. Прирост эффективности возникает по причине постоянного характера предоставляемой услуги (предполагается, что поставщик уступает задолженность не на разовой основе, а постоянно), и за счет ее достаточно высокой маржинальности (поскольку плата за пользование денежными ресурсами фактора выше ставки по обычным банковским кредитам, что компенсируется для заемщика ростом оборачиваемости его оборотных средств). Кроме того, факторинг позволяет сформировать высокий уровень лояльности клиентов, которые будут уверены в условиях и качестве обслуживания и поэтому не пожелают перейти в другой банк.

² Аналитический отчет партнеров МСП-Банка. URL: http://www.mspbank.ru/files/analytical_ center/otchety_partnerov/afc -1q2014_sme.pdf

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Григоров А.А. Инструменты рефинансирования краткосрочной дебиторской задолженности // Управление корпоративными финансами. 2012. № 1. С. 42—48.

2. Котляров И.Д. Анализ возможных стратегий выхода фирмы на рынок аутсорсинга в качестве аутсорсера // Вестник Московской государственной академии делового администрирования. Серия «Экономика». 2013. № 2. С. 142—151.

3. Котляров И.Д. Сущность аутсорсинга как организационно-экономического явления // Компетентность. 2012. № 5. С. 28—35.

4. Аналитический отчет партнеров МСП-Банка. URL: http://www.mspbank.ru/files/analytical_ center/otchety_partnerov/ afc- 1q2014_sme.pdf

5. Рейтинг банков по объему активов на 1 июля 2013 года / РИА Рейтинг. URL: http://vid1.rian. ru/ig/ratings/banki_05_07_13.pdf (дата обращения: 18.01.2014).

6. Финанс: деловой журнал. URL: http://www. finansmag.ru/70002 (дата обращения: 03.06.2014).

7. Эксперт РА : рейтинговое агентство. URL: http://www.raexpert.ru/researches/factoring/factoring_ 1q_2014/

8. Юрьев С.Ю. Банковский аутсорсинг: причины применения в экономике Российской Федерации // Вестник Российской академии естественных наук. 2014. № 1. С. 64-65.

9. Тушавин В.А. Особенности аутсорсинга в сфере информационно-коммуникационных технологий // Менеджмент и бизнес-администрирование. 2014. № 1. С. 79-86.

10. Котляров И.Д. Оценка рисков сотрудничества с аутсорсером // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. 2012. № 11. С. 34-37.

11. Котляров И.Д. Анализ экономической и организационной сущности современных форм финансового предпринимательства // Корпоративные финансы. 2010. № 3. С. 104-112.

12. Котляров И.Д. Принятие аутсорсером решения о сотрудничестве с заказчиком на основе критерия ожидаемого экономического эффекта // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. 2013. № 7. С. 15-20.

13. Руденко Е.Н., Кравец О.Я. Моделирование выбора поставщика интернет-услуг на основе системы поддержки принятия решений // Экономика и менеджмент систем управления. 2012. Т. 4, № 2. С. 74-79.

14. Курбанов А.Х. Методика оценки целесообразности использования аутсорсинга // Современные проблемы науки и образования. 2012. № 1. С. 231.

15. Курбанов А.Х. Методика оценки эффективности деятельности сторонних организаций, привлекаемых в рамках аутсорсинговых контрактов // Фундаментальные исследования. 2012. № 6-1. С. 239-243.

16. Курбанов А.Х. Механизм управления отношениями с аутсорсером // Современные исследования социальных проблем : электронный научный журнал. 2012. № 1. С. 25-36.

17. Курбанов А.Х., Плотников В.А. Направления развития институционального регулирования государственных закупок // Известия Юго-Западного государственного университета. 2011. № 2. С. 22-30.