Инвестиционный процесс в Азербайджане

Р. Джабиев

В республике принят ряд нормативно-правовых актов, регулирующих инвестиционную деятельность: 15.01.1992 г. Закон "О защите иностранных инвестиций", 13.01.1995 г. Закон "Об инвестиционной деятельности", которые направлены на интенсивное вовлечение инвестиций в экономику Азербайджана, их эффективное использование для развития социально-экономической базы страны, на международное экономическое сотрудничество, интеграцию и обеспечение равной защиты прав всех инвесторов, независимо от формы собственности.

В соответствии с последним законом к инвестициям относятся: денежные средства, целевые банковские вклады, кредиты, паи, акции и другие ценные бумаги; движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности); научно-практические и другие интеллектуальные ценности, оформленные в соответствующем порядке; совокупность незапатентованных технических, технологических, коммерческих и других знаний, составленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимых для организации производства (ноу-хау); права пользования землей, водой и другими ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, иными ценностями.

В основу стратегии привлечения инвестиций, в том числе и иностранных, были положены принципы интеграции экономики республики в мировую систему развития равноправных и взаимовыгодных отношений вне зависимости от идеологических воззрений. Однако инвесторам небезразлично, в каких условиях они работают в той или иной стране. И здесь ведущая роль принадлежит инвестиционной политике и инвестиционному климату.

Инвестиционная политика определяет наиболее приоритетные направления капитальных вложений, от которых зависит повышение эффективности экономики, обеспечение наибольшего прироста продукции и национального дохода.Инвестиционный климат характеризует степень благоприятности ситуации, складывающейся в регионе, отрасли по отношению к инвестициям, которые могут быть сделаны. Практика показывает, что инвесторы проявляют интерес к странам, отличающимся политической и экономической стабильностью. Потенциальный инвестор знает, что надежность вложений и получение прибыли находятся в обратно пропорциональной зависимости. Чем надежнее страна в смысле инвестиций, тем меньше прибыли. США - самая надежная страна для вложения инвестиций, и поэтому ту прибыль, которую получают инвесторы в Азербайджане за год от добычи нефти, в США - в течение 8-10 лет.

За последние годы, по мнению ведущих зарубежных экспертов, для вложения инвестиций в экономику республики есть все возможности: политическая и макроэкономическая стабильность, богатые природные ресурсы, промышленный, научный потенциал, избыточная рабочая сила. Поэтому увеличилось как число инвесторов, так и объем вложенных инвестиций. Индикативный показатель, отношения объема инвестиций к ВВП страны в 2002 г. составлял 45, 9, а без учета нефтяного сектора - 17, 2%. В США, Канаде в середине 1990-х гг. этот показатель составлял 20-25% и считался оптимальным для развитых стран, в Японии, Сингапуре - 30-35%. Столь высокие показатели характерны и для некоторых быстро развивающихся стран, таких как Турция, Китай.

Азербайджан в 2002 г. по объему инвестиций в расчете на душу населения занимал третье место среди стран СНГ, после Казахстана и России. За последние годы удельный вес инвестиций, вложенных в государственный сектор экономики, снижался, а в негосударственный - увеличивался. К началу 2003 г. это соотношение составило 26, 8 и 73, 2%. За 1995-2002 гг. объемы внутренних инвестиций выросли в 3, 3 раза, а иностранных - в 5, 9 раза.

Несмотря на абсолютное увеличение внутренних инвестиций, их удельный вес в общем объеме снизился, а иностранных - возрос (табл. 1).

Стоимость основных фондов в экономике республики возросла с 6097, 5 млрд. манат (1, 4 млрд. долл.) в 1995 г. до 116127, 3 млрд. манат (23, 9 млрд. долл.) в 2002 г., или в 17 раз. В промышленности на начало 2003 г. стоимость основных фондов составила 46 991 млрд. манат (9, 7 млрд. долл.). Однако во многих отраслях используются основные фонды, которые физически и морально устарели и не позволяют снижать издержки производства, повышать производительность труда. В последние годы эта тенденция еще более усугубилась. Недоинвестирование действующего производства резко усилило старение производственных фондов. Так, в промышленности в целом износ основных производственных фондов на начало 2002 г. составил 65, 8%, в мебельной подотрасли - 85, 3, нефтедобыче - 76, 6, добыче металлических руд - 72, 7%.

Средний возраст оборудования в промышленности возрос с 10-12 лет в 1990 г. до 18-20 лет в 2002 г., а фактически срок службы оборудования достиг за эти годы 25-30 лет при средненормативном сроке 12-13 лет. Что касается выбытия и обновления основных фондов в промышленности, то здесь слишком низки темпы для расширенного воспроизводства. В 2000 и 2001 гг. в отраслях промышленности выбыло производственных фондов соответственно 0, 6 и 0, 4%, а в некоторых - 0, 1 и 0, 3%, либо оборудование вообще не заменялось. Несколько быстрее в 2002 г. выбывали мощности в табачной промышленности - 8, 2%, пищевой - 1, 1%.

Обновление основных фондов также осуществлялось медленно. В промышленности в 2002 г. уровень обновления составил 1, 7%. И хотя старение основных фондов в промышленности республики было компенсировано в целом вводом новых фондов, большая их доля приходилась на отдельные отрасли - целлюлозно-бумажную промышленность - 9, 7%, табачную - 8, 1, химическую - 6, 8%.

В связи с наличием в промышленности большого количества морально и физически изношенного оборудования, эффективность их ежегодно снижается. Так, если в 1990 г. фондоотдача составляла 2, 62 маната на 1 манат стоимости основных фондов, то в 1995 г. она снизилась до 0, 71, а в 2002 г. - до 0, 44 маната. Поэтому для дальнейшего обновления, реконструкции и модернизации основных фондов потребуются большие инвестиции. По нашим расчетам, - 6-7 млрд. долл. Такими средствами республика не располагает. В 2000-2002 гг. объемы внутренних инвестиций, выделяемых на расширение, реконструкцию, обновление и модернизацию оборудования возросли до 561, 7 млн. долл.

В структуре внутренних инвестиций больший удельный вес падает на средства предприятий за счет фонда развития. Следующий по значимости источник - собственные средства населения, которые хранятся в банках, ценных бумагах и др. За эти годы они возросли в 1, 6 раза. Кроме того, немалая доля падает на бюджетные средства, которые возросли в таком же объеме (табл. 2).

Что касается отраслевой структуры внутренних инвестиций, то здесь больший удельный вес падает на жилищное строительство, промышленность, в том числе на нефтяной сектор, транспорт (табл. 3).

Исходя из ежегодного износа основных фондов в промышленности и выделяемых средств для замены устаревшего и изношенного оборудования в народном хозяйстве потребуется 30 лет, а в промышленности - 12. Кроме того, проведенная в республике в 1993 г., 1994 г. и в 1996 г. переоценка основных фондов искусственно увеличила стоимость физически и морально изношенного оборудования, что не стимулировало предприятия вкладывать в них собственные средства.

Итак, в реальном секторе экономики скопился колоссальный объем морально и физически изношенных производственных фондов, большая часть из которых не используется. В этих условиях говорить о расширенном воспроизводстве, в том числе за счет повышения конкурентоспособности отечественной продукции, не приходится. По большинству технологий республика сегодня не способна выйти на международный рынок, а поэтому будет ограничена лишь масштабами внутриреспубликанского разделения труда. В этой связи она не сможет самостоятельно развивать экономику без привлечения иностранных инвестиций.

Необходимо отметить, что за последние годы интерес иностранных инвесторов к Азербайджану несколько возрос. Это связано, прежде всего, с большими залежами и добычей нефти в республике. Поэтому ежегодно увеличивается число инвестиционных проектов. К настоящему времени заключено более 20 договоров с государствами мира на разработку и добычу более 2 млрд. т нефти. По этим договорам предполагается вложить около 60 млрд. долл. инвестиций. Немаловажное значение для привлечения иностранных инвестиций имело принятие указанного выше закона о защите иностранных инвестиций, который определяет правовые и экономические принципы осуществления инвестиций на территории республики. Закон направлен на привлечение и эффективное использование иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой зарубежной техники, технологий, управленческого опыта и гарантирует защиту прав иностранных инвесторов. С принятием этого закона, а также улучшением политической и экономической ситуации в стране иностранные инвестиции значительно выросли.

Если рассмотреть отраслевую структуру иностранных инвестиций (табл. 4), то будет видно, что в 2000-2002 гг. больший удельный вес падал на промышленность, особенно на нефтяную и газовую.

Как видно из табл. 4, иностранные инвесторы направляют средства в основном в нефтяную и газовую отрасли промышленности, в другие отрасли лишь небольшую часть. За последние годы за счет средств иностранных и совместных предприятий построены Хырдаланский пивоваренный завод, молокозавод, предприятия "Каспиан-Фиш", "Европиан табако", "Карадагцемент", "Баку-Стил-Компани", жилые дома, супермаркеты, торговые и другие объекты, а используя кредиты, выделенные иностранными инвесторами, реализовано 35 проектов и программ, среди которых: реабилитация газовой системы, строительство Миль-Муганьского коллектора и канала Ханарх, аэропорта "Бина", Еникендской ГЭС, реконструкция и модернизация ГРЭС "Северная", Мингечаурской ГЭС, Бакинской ТЭЦ-1, строительство автодороги Аляты-Казимагомед, развитие и кредитование сельского хозяйства, проведение реформ в системах образования и здравоохранения и т. д.

Что касается распределения иностранных инвестиций в экономику Азербайджана по основным странам-инвесторам, то на первом месте стоит Великобритания, далее Турция, США, Норвегия, Франция, Япония и др. (табл. 5).

Растущий поток иностранных инвестиций в экономику Азербайджана, на наш взгляд, может быть оценен следующим образом. Во-первых, приток иностранных инвестиций способствует укреплению социально-политической стабильности как внутри страны, так и в международных отношениях, уменьшает опасность вооруженных межнациональных конфликтов. Во-вторых, иностранные инвестиции влияют на ускорение процесса включения экономики в мировое хозяйство, развитие эффективных интеграционных процессов. В-третьих, иностранным инвестициям сопутствует приток прогрессивных технологий, обеспечивающих выпуск конкурентоспособной продукции.

Однако при этом образуются и негативные тенденции: транснациональные компании, осуществляя вложения в экономику другой страны, прежде всего преследуют корыстные интересы - получение максимальной прибыли; большая часть прибыли, полученная на совместных предприятиях, не инвестируется, а уходит за рубеж, уменьшая инвестиционные ресурсы в стране; иностранный капитал, вытесняя с рынка отечественных производителей, тем самым подчиняет себе целые отрасли, что приводит к зависимости той или иной сферы экономики от иностранного капитала; иностранные инвестиции, вложенные в нефтяной сектор экономики, монополизируют инвестиционные ресурсы национальной экономики, что повышает стоимость и снижает объемы заемных средств; нефтяная и газовая промышленность, куда направляются вложения, являются более капиталоемкими, чем трудоемкими, а поэтому трудоустраивают сравнительно небольшое количество работников. Результатом этого становится рост безработицы, падение размеров заработной платы, рост уровня бедности.

Поскольку прибыль, которую получают инвесторы в Азербайджане за год от добычи нефти, выше, чем от других отраслей, отсюда и инертность иностранных инвесторов к другим отраслям экономики, которые из-за большой изношенности основных фондов требуют огромных инвестиций. При этом окупаемость вложений в эти отрасли длится намного дольше, чем в нефтяном секторе. Для стимулирования вложений иностранными инвесторами необходимо определять финансовые средства по размерам и значимости инвестиционных проектов, которые следует распределить на 5 групп и в соответствии с этим дифференцировать ставки по налогам. Инвестиционным проектам до 100 млн. долл. и свыше 1 млрд. целесообразно предоставлять налоговые каникулы сроком до 3 лет; от 100 млн. до 300 млн. - установить ставки на уровне 10-15%; от 300 млн. до 500 млн. - 15-20%; от 500 млн. до 1 млрд. долл. - 18-20%.

При этом ставки по налогам должны сохраняться до полной окупаемости вложенного капитала. Во многих странах существуют различные льготы при инвестировании (табл. 6).

Не менее важным фактором, сдерживающим иностранных инвесторов от вложений в отрасли, не связанные с добычей нефти, являются условия, при которых приходится им работать. Зарубежные инвесторы рассматривают страны СНГ, в том числе и Азербайджан, как непредсказуемые, где нет надежных и стабильных законов, гарантирующих сохранность вложенных инвестиций, существует неопределенность с собственностью, недостаток коммерческой, юридической и рыночной информации и др. В связи с этим нами на основе анкетирования более 100 респондентов (как в целом по группам населения, так и среди специалистов, работающих в плановых, финансовых, налоговых органах, научно-исследовательских организациях, вузах) определены основные факторы, оказывающие неблагоприятное влияние на инвестиционный климат республики: высокий уровень инфляции, чрезмерное налогообложение, высокие таможенные пошлины, бюрократизм и некомпетентность местных властей и др.

До недавнего времени в республике не велась системная работа по привлечению иностранных инвестиций. Некоторые министерства и ведомства самостоятельно, без гарантии правительства заключали договоры по привлечению иностранных инвестиций в те или иные отрасли экономики. В результате допускались грубые нарушения по целевому и эффективному использованию инвестиций. Поэтому в соответствии с указом президента страны о контроле над предприятиями, получившими кредиты от различных международных финансовых организаций, был ужесточен контроль по целенаправленному и эффективному использованию иностранных инвестиций. Сегодня во взаимоотношениях налоговых органов и предприятий с иностранным капиталом существует принудительная практика перечисления налогов в бюджет, срок которых еще не наступил. Это отрицательно влияет на финансово-хозяйственную деятельность иностранных инвесторов, снижает кругооборот денежных средств и приводит к сокращению их прибыли. С другой стороны - это не что иное, как приписки в выполнении основного финансового плана государства. Такая практика приводит к недовольству инвесторов, оттоку из республики иностранных инвестиций.

Для дальнейшего развития экономики республики была разработана Государственная инвестиционная программа на 2003-2005 гг., в которой приоритеты отданы энергетической, легкой, пищевой промышленности, черной и цветной металлургии, машиностроению и другим отраслям. Программа оценивается в 5 млрд. долл., из которых примерно 300 млн. предусмотрено направить на малое и среднее предпринимательство.

В целях более широкого привлечения иностранных инвестиций в экономику 7-9 мая 2003 г. в Баку была проведена международная инвестиционная конференция. В ее оргкомитет было представлено более 300 инвестиционных проектов и бизнес-планов, из которых отобран 131 на сумму 2052, 8 млн. долл. Инвестиционные проекты разработаны по секторам экономики, в числе которых инфраструктура и туризм - 54 проекта на сумму 1760 млн. долл.; производство (не нефтяные отрасли промышленности) - 47 и 231, 1 млн.; сельское хозяйство и продукция пищевой промышленности - 29 и 60, 5 млн.; финансы - 1 проект на сумму 1, 2 млн. долл.

Кроме того, для дальнейшего развития регионов республики указом президента утверждена "Государственная программа социально-экономического развития регионов Азербайджанской Республики на 2004-2008 годы", направленная на решение еще остающихся проблем. Размещение в Баку большей части промышленного потенциала и связанных с этим объектов инфраструктуры, а также ослабление или полное приостановление деятельности многих находящихся в регионах предприятий и обслуживающих объектов усилили приток населения в столицу страны. Эти факторы в свою очередь оказали негативное воздействие на развитие экономики с региональной точки зрения, привели к увеличению различий между развитием регионов, обострению во многих местах социально-экономической, демографической и экологической ситуации.

Поэтому основная цель этой программы - развитие отдельных отраслей в районах республики путем рационального использования имеющегося потенциала, дальнейшего расширения деятельности производственных предприятий, стимулирования производства экспортной продукции; улучшение уровня жизни населения за счет развития местного предпринимательства, увеличения уровня занятости, в частности молодежи, полезным трудом; обеспечение динамичного развития экономики страны. Для достижения поставленной цели предусматривается выполнить следующие задачи: восстановить производственную деятельность предприятий и создать новые; повысить эффективность использования местных ресурсов; обеспечить создание и развитие инфраструктуры, необходимой для развития регионов; ускорить второй этап реформ в аграрном секторе, создать для этого в регионах различные сервисные центры для оказания помощи фермерам и другим работникам сельского хозяйства, улучшить обеспечение техникой и осуществить другие необходимые меры; создать благоприятные условия для привлечения инвесторов в регионы; способствовать образованию новых рабочих мест; улучшить обеспечение населения коммунальными услугами.

Программа составлена по экономическим районам. Такая классификация районирования предусматривает усовершенствование степени специализации по отраслям экономики в отдельных районах и ее структуры путем более эффективного использования имеющегося потенциала регионов страны.

Однако экономические районы отличаются по своему потенциалу, природным ресурсам, уровню занятости населения, на что влияют экономико-географическое положение, уровень народонаселения, отраслевое и территориальное устройство региона, особенности исторического развития. Непропорциональное распределение продуктивных сил среди регионов содействовало резкому различию в уровне их социально-экономического развития.

В результате проводимых земельных и аграрных реформ большая часть проживающего в районах населения стала владельцами земли или другого недвижимого имущества, однако отсутствие у людей в достаточном количестве начального капитала, а также условий, обеспечивающих развитие аграрного сектора, в том числе техники, консультативной службы, инфраструктуры, перерабатывающих предприятий ограничивает эффективное использование полученных возможностей.

Для социально-экономического развития районов программой предусматривается финансирование мер, подлежащих осуществлению за счет следующих источников: средств местных и иностранных предпринимателей; государственного бюджета республики; Национального фонда помощи предпринимательству; внебюджетных государственных фондов; кредитов коммерческих банков и небанковских кредитных организаций; финансовых средств международных организаций, иностранных государств и др. Для активизации притока иностранного капитала в азербайджанскую экономику необходимо восстановление доверия зарубежных инвесторов к стране, улучшение ее имиджа на мировых финансовых рынках, развитие системы стимулирования инвесторов в реальный сектор экономики, принятие международных стандартов инвестиционного сотрудничества.

Среди вопросов, требующих решения, - необходимость как можно скорее пересмотреть закон о защите иностранных инвестиций и другие нормативно-правовые документы, ограничивающие права иностранных инвесторов, разработать новую программу приоритетных отраслевых возможностей с учетом реальных конкретных инвесторов и источников финансирования тех или иных проектов, прекратить практику внесения поправок в налоговое законодательство, увеличив период действия правил хотя бы до пяти лет. По мере дальнейшего развития различных отраслей промышленности приток инвестиций в реальный сектор экономики во многом будет зависеть от развития финансового рынка, рынка лизинга, способности банковской системы и рынка ценных бумаг мобилизовать внутренние и внешние ресурсы.