Фондовые рынки Азии: особенности функционирования и торговли

Азиатский фондовый рынок может представлять большой интерес для инвесторов и трейдеров, предпочитающих работать с ценными бумагами. Однако торговые операции в данном сегменте имеют свою ярко выраженную специфику. Необходимо выяснить, какие площадки представляют азиатский фондовый рынок, как проходят торги в этом сегменте, какие активы торгуются. Особое внимание стоит уделить преимуществам, недостаткам и другим характерным особенностям азиатской торговой сессии.

Торговые платформы азиатского сегмента фондового рынка

Рынок ценных бумаг Азии представлен целым рядом торговых площадок, каждая из которых действует в определенной стране данного региона:

1. Tokyo Stock Exchange (TSE). Данная биржа функционирует в Японии. Её деловая активность характеризуется динамикой фондового индекса NIKKEI225. Объем её капитализации составляет порядке 4,5 трлн.$. По московскому времени (МСК) данная площадка начинает работу в 03:00, а завершает – в 11:00.
2. Hong Kong Stock Exchange (НКЕХ). Это популярная китайская фондовая биржа. Индекс HSI отражает общую динамику акций, торгуемых на данной площадке. Показатель рыночной капитализации – 3 трлн.$. Время открытия торгов – 04:00 МСК. Время окончания работы – 12:00 МСК.
3. Shanghai Stock Exchange (SSE). Данная площадка также функционирует в Китае. Совокупное изменение рыночных котировок ценных бумаг отражается индексом SSE Composite. Капитализация этой биржи достигает 2,5 трлн.$. Торги проходят с 04:00 МСК до 11:00 МСК.
4. Australian Securities Exchange (ASX). Как следует из названия, указанная биржа представляет Австралию на фондовом рынке. Активность её торгов показывает индикатор S&P/ASZX200. Уровень капитализации – 1,5 трлн.$. Она открывается в 02:00 МСК, а закрывается – в 08:00 МСК.
5. Korea Exchange (KRX). Биржа представляет фондовый рынок Республики Корея. Чтобы отслеживать общую динамику котировок на этой площадке, необходимо смотреть на индекс KOSPI. Капитализация торгов достигает порядка 1,3 трлн.$. Торги начинаются в 03:00 МСК, а завершаются – в 10:00 МСК.
6. Bombay Stock Exchange (BSE). Это индийская биржа ценных бумаг. Её индекс – BSE SENSEX. Показатель капитализации торгов составляет около 1,2 трлн.$. Торговые операции осуществляются с 06:00 МСК до 13:00 МСК.
7. Singapore Exchange (SGX). Страна резиденции этой площадки – Сингапур. Динамика цен на этой бирже демонстрируется индексом STI. Капитализация соответствует значению 0,8 трлн.$. Открытие торгов – 04:00 МСК. Закрытие биржи – 12:00 МСК.

Чтобы отслеживать активность торгов на вышеперечисленных биржах и оценивать значения соответствующих индексов, можно воспользоваться целым рядом сервисов, доступных в интернете. Для этой цели достаточно ввести необходимый поисковый запрос в браузере.

Плюсы и минусы торговли на азиатских фондовых площадках

Трейдинг на фондовых биржах Азии имеет следующие очевидные достоинства:

1. По торгуемым валютным парам применяется спред небольшого размера.
2. Котировки меняются в достаточно узком диапазоне. Это явно благоприятствует стратегиям скальпинга. Важное условие безопасного скальпирования – выбор наиболее ликвидных инструментов. Однако узкие боковые коридоры иногда все же пробиваются ценой (чаще всего это происходит из-за новостей или после продолжительной консолидации на рынке). Стратегии пробоя рекомендуется использовать для азиатских рынков при значительных движениях курса на других рынках (например, США).
3. Кроме валютных пар, можно также покупать и продавать ценные бумаги (акции), выпущенные крупными компаниями. Речь идет об эмитентах, представленных исключительно на азиатских торговых площадках.
4. Высокий уровень ликвидности торгуемых инструментов – биржевых индексов, облигаций, акций. При этом котировки активов характеризуются относительной стабильностью.
5. Работа в режиме онлайн-трейдинга.

Недостатки торговли на азиатских фондовых площадках:

1. Слабая активность мирового рынка ценных бумаг в период работы азиатской сессии.
2. Относительно небольшой уровень волатильности курса у валютных пар, что заставляет трейдеров пользоваться значительным кредитным плечом. Это позволяет заработать, но обуславливает серьезные торговые риски.
3. Низкий уровень ликвидности большинства торгуемых активов наблюдается, если онлайн-торги в Азии совпадают с тем временем, когда другие регионы отдыхают.

Таким образом, азиатский фондовый рынок можно считать самым спокойным (если сравнивать с аналогичными площадками США и Европы). Низкий уровень волатильности курса благоприятствует скальпингу, торговле на важных новостях, прочим стратегиям, основанным на техническом анализе. Наибольшая активность на этом рынке характерна для группы азиатских валют (японская иена, китайский юань, австралийский доллар). Здесь же покупаются и продаются бумаги крупнейших мировых гигантов – Hyundai, LG, Nissan, Samsung, Toyota, Sony и прочих азиатских компаний. Помимо этого, торгуются облигации, деривативы, биржевые товары, сырье.