Финансовая математика и ее приложения - Капитоненко В. В.

Описание: В учебном пособии «Финансовая математика и ее приложения» даются методы коммерческих расчетов, а также основы портфельной теории: эффективная траектория, линии рынков ценных бумаг и капитала, равновесные цены и т.д. Рассматриваются вопросы учета вероятностной и диапазонной неопределенностей: риски, их измерители, отношение к риску и функция полезности. Многочисленные разъясняющие примеры, рисунки и графические иллюстрации облегчают восприятие теоретического материала и делают его доступным для освоения в практической деятельности: при составлении и анализе финансовых схем, для кредитных и инвестиционных расчетов, в операциях с ценными бумагами.

Учебное пособие «Финансовая математика и ее приложения» предназначено для студентов экономических специальностей. Оно будет также полезно для широкого круга практических работников и специалистов финансовых институтов.

---

«Финансовая математика и ее приложения»

МАТЕМАТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

1. Время и неопределенность как влияющие факторы
2. Начисление процентов
3. Дисконтирование и удержание процентов
4. Эквивалентные процентные ставки
5. Эффективная ставка
6. Учет инфляции

Потоки платежей

1. Основные понятия
2. Финансовые ренты
3. Нерегулярные потоки платежей

Финансовая эквивалентность обязательств

1. Определение первичных параметров финансовых рент

ТИПОВЫЕ ПРИЛОЖЕНИЯ

1. Равные процентные выплаты
2. Погашение долга равными суммами
3. Равные срочные выплаты
4. Формирование фонда

Оценка инвестиционных процессов

1. Чистый приведенный доход
2. Рентабельность
3. Срок окупаемости
4. Внутренняя норма доходности
5. Показатель приведенных затрат

Финансовые расчеты на рынке ценных бумаг (РЦБ)

1. Доходность ценных бумаг
2. Курсы ценных бумаг

МАТЕМАТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ

1. Случайность и неопределенность как факторы, создающие риск
2. Риск как несоответствие ожиданиям
3. Меры риска

Среднеквадратическая характеристика риска
Риск разорения
Показатели риска в виде отношений
Вероятностные риски
Двухкритериальная трактовка риска
Отношение к риску

1. Функция полезности дохода

Типовые функции полезности дохода

1. Квадратичная функция полезности
2. Логарифмическая функция полезности
3. Ступенчатая функция полезности дохода

Функция полезности карты кривых безразличия

1. Типы кривых безразличия в зависимости от отношения к риску
2. Уровневая функция полезности, выводимая го полезности Неймана-Монгенштерна
3. Кривая безразличия для уровневой ФП Н.-М

ЗАДАЧА ОБ ОПТИМАЛЬНОМ ПОРТФЕЛЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

1. Модель даухкритериальной оптимизации портфеля инвестора
2. Однокритериальная модель эффективного портфеля
3. Решение задачи о максимально полезном портфеле
4. Влияние диверсификации вклада на снижение риска

Эффективные портфели из двух активов

1. Эффективная траектория для рискового портфеля
2. Двувидовой портфель с безрисковой составляющей

Задача об эффективном портфеле с безрисковой компонентой

1. Вложение в два фонда
2. Теорема об инвестировании в два фонда

Рыночный портфель

1. Определение рыночного портфеля
2. Основное уравнение равновесного рынка
3. Линия рынка ценных бумаг (Security market line, SML)
4. Бета вклада
5. Альфа вклада
6. Линия рынка капитала (Capital market line, CML)
7. Равновесная цена на идеальном рынке
8. Процентная ставка, скорректированная с учетом риска
9. О статистическом направлении в САРМ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

---

скачать учебное пособие: Финансовая математика и ее приложения - Капитоненко В.В.

---