Регулирование финансовых рынков - Саввина О.В.

Автор: Саввина О. В.

Жанр: Финансы

Издательство: Москва

Формат: PDF

Качество: OCR

Количество страниц: 204

Описание: История развития мирового финансового рынка связана с его регулированием. Организация, содержание, методы управления рынком трансформировались в соответствии с новыми вызовами реальной финансовой практики.

На определенном этапе с развитием мировых хозяйственных связей возникли международные финансовые организация, призванные содействовать экономическому взаимодействию разных стран и их сотрудничеству, отношениям резидентов с международными кредитными организациями, многосторонними банками и фондами в качестве доноров и заемщиков. Основное назначение международных финансовых организаций — способствовать экономическому развитию стран-заемщиков, оказывать им финансовую помощь посредством безвозмездного финансирования, возвратного кредитования, предоставления грантов и т. д. Для многих слаборазвитых стран и стран с переходной экономикой кредиты и помощь международных финансовых организаций зачастую являются основным источником внешнего финансирования. Для них открывается доступ на международные рынки капиталов. Важна роль международных финансовых организаций в сотрудничестве с региональными властными структурами при реализации программ развития отдельных территорий. Использование международных финансовых ресурсов определяющим образом воздействует на стратегию развития принимающих стран, регионов-заемщиков. Особую значимость кредиты и финансовая помощь международных финансовых организаций приобретают в связи с тем, что их предоставление обусловлено принятием и реализацией стабилизационных и структурных программ, проектов, направленных на разгосударствление, либерализацию внешнеэкономической деятельности, открытие рынков товаров, услуг, капитала и др. Кредиты международных финансовых организаций порождают долговые обязательства перед кредиторами, которые подлежат текущему обслуживанию и окончательному погашению в установленный срок.

С нарастанием процессов финансовой глобализации еще острее встает вопрос о необходимости совершенствования действующих стандартов регулирования, надзора и контроля финансовых рынков, а также разработки новых, адекватных существующим реалиям. Огромные масштабы трансграничного движения капитала, высокие риски операций с инновационными финансовыми инструментами, опасность финансовых кризисов, расцвет электронных финансовых рынков, новейшие виды коммуникаций, операционные технологии, всеобщая информатизация финансов и другие характеристики современных финансовых рынков требуют эффективного регулирования.

Поэтому в учебной программе практически любой дисциплины специальности "Финансы и кредит" и всех входящих в нее специализаций ("Финансовый менеджмент", "Банковское дело", "Биржевая деятельность и ценные бумаги", "Страхование", "Государственные и муниципальные финансы", "Оценка бизнеса") уделяется внимание регулированию соответствующих сегментов финансового рынка.

Особое внимание на современном этапе следует уделить регулированию национального российского финансового рынка и его интеграции в мировую финансовую систему, в том числе в части соблюдения международных регулирующих стандартов.

На современном этапе изучение практической деятельности, условий, нормативной базы международных финансовых организаций приобретает особую актуальность в связи с усилением интеграционных процессов в финансовой сфере, либерализацией рынков капитала, развитием финансовой инфраструктуры, усилением значения международных финансов в мировом развитии. Поэтому второй раздел пособия посвящен международным финансовым организациям. Применительно к России эти вопросы важны, поскольку отечественные государственные и корпоративные заемщики стали участниками международных рынков капитала. Взаимоотношения РФ с Международным валютным фондом, Международным банком реконструкции и развития, другими международными финансовыми организациями приобретают новые черты на фоне профицитного бюджета, значительного объема золотовалютных резервов и т. д.

В учебном пособии дается представление о современной системе международных финансовых организаций, их роли в мировой и национальной экономиках, интересах и проблемах России во взаимоотношениях с ними. Настоящее учебное пособие состоит их трех разделов, включающих содержательный материал из пяти глав и вспомогательный материал по организации учебного процесса. В каждую главу включены вопросы и задания для самопроверки.

Заключительный раздел содержит ряд методических материалов, которые необходимы для студентов. Это задания для самостоятельной работы, тематика курсовых работ и рефератов, примеры тестовых заданий по темам курса, вопросы к зачету (экзамену), перечень часто используемых аббревиатур.

Содержание учебного пособия

«Регулирование финансовых рынков»

ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

1. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК КАК ОБЪЕКТ РЕГУЛИРОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

   • Функции финансового рынка
   • Объекты регулирования на финансовом рынке
   • Виды, модели и формы регулирования финансового рынка
   • Взаимосвязь системы регулирования финансового рынка с финансовой глобализацией

2. ПРАКТИКА РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

   • Стандарты в области банковского регулирования и надзора
   • Регулирование фондового рынка
   • Регулирование страхового рынка
   • Регулирование рынка электронных денег
   • Регулирование российского финансового рынка

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ В СИСТЕМЕ РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

1. ХАРАКТЕРИСТИКА МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

   • Функции и виды деятельности международных финансовых организаций
   • Перечень международных финансовых организаций, их права и обязанности
   • Сравнительная характеристика международных финансовых организаций

2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ ПО РЕГУЛИРОВАНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

   • Финансовая помощь государствам
   • Финансовая поддержка частного предпринимательства

3. РОЛЬ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ В УРЕГУЛИРОВАНИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ СУВЕРЕННЫХ ДОЛГОВ

   • Мировой опыт урегулирования государственных долгов
   • Парижский клуб кредиторов как участник мирового рынка госдолгов
   • Инициатива по урегулированию чрезмерной задолженности бедных стран мира (HIPC)

МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ

Тематика курсовых работ и рефератов

Вопросы к экзамену (зачету)

Примеры тестовых заданий

Список аббревиатур

Литература

Приложения:

1. Основные экономические нормативы деятельности коммерческих банков

2. Список международных финансовых организаций

3. Структура государственного внешнего долга РФ