Forex Magazine №473

Описание: Многие начинают торговать, потому что хотят сделать много денег при незначительных начальных инвестициях. На рынке форекс, где кредитные рычаги могут в десятки, а то и в сотни раз, увеличить активы трейдера, именно это часто может быть одним из первостепенных факторов, привлекающих новых трейдеров в рынок. Однако, эти трейдеры не всегда сразу понимают, что они также сталкиваются с очень высокими рисками потери денег.
Начинающие трейдеры могут быть ослеплены жадностью, хотя сама по себе жадность не обязательно плохое качество. В конце концов, любой, кто хотел бы улучшить свою финансовую ситуацию, нуждался в некотором прагматическом предвидении, чтобы хотеть большего, не так ли? Отрицательный аспект этой "жадности" начинающего трейдера заключается не в жадности как таковой, а скорее в том, к чему это может подтолкнуть начинающих трейдеров. Тем действиям, которые могут привести к катастрофическим последствиям для их счетов и их целей. Порой несколько сделок могут даже разрушить их торговую карьеру.
В этой статье мы попытаемся помочь вам предотвратить такие сценарии, сосредотачиваясь на наиболее распространенных ловушках.

Ловушка 1: торговля без стоп-ордеров

Некоторые трейдеры, после краткого изучения ценовых графиков, приходят к выводу, что цена колеблется так сильно, что, если они будут достаточно терпеливы с проигрышной позицией, то цена вернется к их уровню входа, или, возможно, даже позволит получить небольшую прибыль.
Это далеко от истины. Представьте трейдера, который совершил покупку по паре GBP/JPY в районе отметки 250.00 в июле 2007 года (через год цена была на уровне 225.00 - курс валютной пары снизилась вполовину).
Любой трейдер, кто придерживался принципа "цена всегда возвращается" в отношении длинной позиции по паре GBP/JPY с июля 2007 года до сих пор находится в довольно сложной ситуации. И перспективы, что цена вернется к уровню 2007 года, кажутся достаточно отдаленными, если вообще возможными.
Это в точности соответствует данным исследования черт успешного трейдера, в котором количественный стратег Дэвид Родригез выяснил, что первичная ошибка трейдеров состоит в том, что они часто теряют намного больше, когда бывают неправы, чем они делают, когда правы (подробнее см. в прошлых выпусках журнала форекс клуб для начинающих).

Как предотвратить эту ловушку

Размещайте стоп-ордера в каждой заключаемой сделке, чтобы в случае ошибочности вашей торговой идеи, ущерб был смягчен. Обычно мы предлагаем нашим студентам рисковать менее 5% торгового счета в любой момент времени. Многие трейдеры, желающие быть более консервативными идут еще дальше, рискуя максимум 1% своих активов на каждой отдельной торговой идее.

Ловушка 2: несбалансированное соотношение вознаграждения и риска

Как продолжение первой ошибки трейдеров, которых мы наблюдали в исследовании, охватившем более 12 миллионов отдельных сделок, часто брали намного большие потери по проигрышным позициям, чем извлекали прибыль из выигрышных сделок. Гистограмма ниже, взятая из оригинальной статьи, показывает среднюю прибыль трейдеров (синим цветом) и средние потери (красным цветом) по некоторым наиболее распространенным валютным парам:
Причина многих этих случаев, вероятно, связана с недостатком планирования. В конце концов, немногие трейдеры входят в рынок, ожидая потерять 2 доллара на каждый 1 доллар потенциальной прибыли. Гораздо более вероятный сценарий - трейдеры вводят торговые позиции, потому что чувствуют, что может произойти определенное движение, и рвутся войти, чтобы не пропустить его, не думая о размещении стоп-ордера и цели по прибыли по этой сделке.
Когда они проверяют свою сделку несколько часов спустя, то могут быть неприятно удивлены. И поскольку человеческая природа диктует нам стараться всегда быть правыми, трейдеры с небольшой прибылью могут быстро закрыть сделку из страха увидеть, как она превратится в потерю, в то время как проигрышные позиции могут удерживаться, в надежде, что цена вернется.
Убедитесь, что лимит-ордер по сделке, по крайней мере, находится на таком же расстоянии, что и стоп-ордер.

Ловушка 3: использование слишком больших рычагов

Как мы писали в начале статьи, многие приходят на рынок форекс в поиске возможностей сделать много денег при небольших инвестициях. Это возможно при больших кредитных рычагах, которые доступны на этом рынке. Однако, к сожалению, начинающие трейдеры не сразу понимают, что чрезмерные рычаги будут часто вести к бедственным последствиям в долгосрочной перспективе.
И доступность высоких рычагов вовсе не подразумевает, что они должны использоваться в полном объеме. Фактически, многие профессиональные трейдеры торгуют с далеко меньшими, чем доступны, рычагами, в стремлении получить лучшую общую доходность.
Это может показаться нелогичным для начинающих трейдеров: почему следует торговать с меньшими рычагами в попытке сделать больше?
Проще всего рассматривать это следующим образом:
Когда вы торгуете позициями, которые слишком большие для вашего торгового счета, каждый пункт ценового движения оказывает экстремальное воздействие на ваш торговый капитал. И точно так же, как мы показали выше, многие начинающие трейдеры воспринимают свой результат на рынке, основываясь на эмоциональных реакциях.
И когда размер сделок является чересчур большим, и каждый пункт имеет такое значение, все это лишь ускоряет процесс, при котором трейдеры принимают краткосрочные реакционные решения.
В статье, посвященной чертам успешного трейдера, Джереми Вагнер рассматривает именно этот вопрос. В своем исследовании, какой капитал необходим для торговли на рынке форекс, Джереми пришел к выводу, что трейдеры с меньшими балансами будут часто брать намного больший уровень риска (подробнее см. в прошлых выпусках журнала).
В приведенной ниже таблице мы видим, что трейдеры с менее 1000$ на торговом счете, в среднем, брали рычаги 1:26 в своих сделках (на каждые 100$ депозита, трейдер торгует в среднем позициями по 2600$). При этом, трейдеры с депозитом от 5.000$ до 9.999$ брали намного более умеренные уровни рычага (в среднем 1:5 - позиции в 500$ на каждые 100$ депозита).
Соответственно, трейдеры с рычагами 1:5 демонстрировали намного большую доходность, чем трейдеры с рычагами 1:26. Трейдеры, использующие чрезвычайные рычаги, были прибыльны лишь 21% времени, в то время как использующие рычаги 1:5 трейдеры было прибыльны 37% времени.
Можно предположить, что трейдеры со счетами от 5.000$ до 9.999$ были более профессиональными игроками.

Как предотвратить эту ловушку

Избегайте чрезмерных рычагов. Многие профессиональные трейдеры пытаются удерживать свои рычаги в пределах 1:10, что означает, что они берут позиции менее 10.000$ на каждые 1.000$ торгового депозита. Некоторые трейдеры идут еще дальше и используют меньшие уровни рычагов, вроде 1:5 (берут позиции меньше 5.000$ на каждые 1.000$ депозита). Таблица ниже показывает некоторые из наиболее популярных соотношений рычагов с теми позициями, которые трейдеры могут использовать в попытке оставаться в пределах рычагов 1:10

---

Содержание журнала
Forex Magazine №473

• STATLIST - статистика финансовых рынков
• Обзор рынка от TeleTrade
• Обзор по EUR/USD и GBP/USD от 28.04.2013
• Новые подходы к продвижению услуг на рынке Форекс
• Структура рынка FOREX
• Регрессивные индикаторы
• Ловушка для трейдера
• Большая картина
• Рыночные рифмы

---

скачать журнал: Forex Magazine №473

---