Изменение структуры депозитов населения: ликвидность и стабильность банковских пассивов

Трофимов Д.В.
к. э. н.
директор Высшей школы финансовых технологий
Финансового университета при Правительстве РФ

Задачи привлечения пассивов в банковский сектор России за счет средств населения, а также обеспечения финансовой устойчивости отечественных банков на протяжении длительного периода остаются актуальными. В последние годы в экономически развитых странах происходят процессы, существенно влияющие на структуру пассивов банков, сформированных за счет средств населения. Главное здесь — изменения в объеме и структуре распределения доходов и уровня жизни населения, вызванные экономическим кризисом: в 2016 г. в европейских странах в среднем около 29% жителей не было удовлетворено своим материальным положением, а 44% минимум один раз допускали просрочку оплаты счетов (Intrum Justitia, 2016. P. 6). С начала данного кризиса прошло уже около 10 лет, и часть социально-демографических изменений носит долгосрочный характер. Кроме того, важную роль играет развитие безналичных розничных платежей: в среднем в мире доля наличных розничных платежей остается высокой — около 85% общего объема платежей физических лиц (MasterCard Advisors, 2014. P. 1) (в Европе этот показатель значительно ниже — около 60%; см.: G4S, 2016. Р. 10). Показатель достаточности наличных денег в экономике в большинстве стран растет (Capgemini, BNP Paribas, 2016. P. 11), но и количество безналичных розничных платежей быстро увеличивается (Capgemini, BNP Paribas, 2017. P. 6). Это характерно и для России.

Тенденции изменения пассивов зарубежных банков

Экономические, социальные и демографические процессы, а также развитие технологий проведения потребительских платежей сказались на соотношении долей средств населения на депозитных счетах до востребования, сберегательных и срочных в европейских странах. Так, в Великобритании и Франции продолжительное время отмечается высокая доля безналичных розничных платежей (MasterCard Advisors, 2014. P. 2).

Анализ данных Bank of England по остаткам на депозитных счетах физических лиц в банках страны (рис. 1) показывает, что за период с начала 2009 до середины 2012 г. объем остатков на счетах до востребования и срочных практически стагнировал, небольшой рост демонстрировали сберегательные депозиты. Начиная со второй половины 2012 г. объем средств физических лиц, размещенных на срочных депозитных счетах, начал снижаться, при этом остатки на депозитных счетах до востребования растут высокими темпами, положительная динамика остатков на сберегательных депозитных счетах осталась практически неизменной на всем анализируемом периоде.

Кроме того, за период с 2008 по 2014 г. изменилась структура сбережений населения по инструментам: доля сбережений, размещенных в кредитных организациях, уменьшилась (с 28,1 до 24,0%) в пользу вложений в пенсионные и инвестиционные фонды (OECD, 2016). Таким образом, при снижении темпов экономического роста, уровня инфляции и соответственно ставок по депозитам в банках, а также вследствие увеличения доли населения, не имеющего сбережений, в структуре пассивов кредитных организаций, сформированных за счет средств населения, сокращается доля срочных депозитов и стабильно растут доли депозитов до востребования и сберегательных (табл. 1). При этом кредитные организации стимулируют население поддерживать и увеличивать остатки на таких счетах, предлагая более высокие процентные ставки и различные бонусы.

Таблица 1

Структура депозитов населения по видам в банках Великобритании (в %)

Источник: расчеты автора по данным Bank of England.

Во Франции происходят аналогичные процессы, при этом в стране действует государственная сберегательная система, которая помимо налоговых льгот, как в Великобритании и других странах, предусматривает государственное регулирование сберегательных депозитов для различных групп населения, процентная ставка по которым изменяется в зависимости от уровня инфляции в стране. Тем не менее в силу экономических, социальных и демографических процессов доля депозитов до востребования в пассивах банков Франции существенно выросла (рис. 2).

В отличие от Великобритании остатки на срочных депозитных счетах в банках Франции незначительно выросли из-за отнесения к ним счетов, предназначенных для жилищных сбережений. Благодаря государственной сберегательной политике основную долю в общем объеме депозитов населения занимают сберегательные, но с середины 2013 г. положительная динамика по ним отсутствует, при этом остатки на депозитных счетах до востребования растут самыми высокими темпами. В результате доли остатков на сберегательных депозитных счетах и депозитных счетах до востребования выросли (в большей степени) за счет уменьшения доли срочных депозитов (табл. 2).

Таблица 2

Структура депозитов населения по видам в банках Франции (в %)

Источник: расчеты автора по данным Banque de France.

За период с 2008 по 2014 г. структура сбережений населения также изменилась: доля сбережений, размещенных в кредитных организациях, уменьшилась с 30,4 до 28,7% в пользу вложений в акции и долговые ценные бумаги (OECD, 2016). Благодаря государственному регулированию сберегательных счетов различных категорий населения отток сбережений населения из банковских депозитов в другие инструменты оказался относительно небольшим.

Происходящие в последние годы процессы в европейских странах приводят к тому, что часть населения, обладающая существенными сбережениями, стремится вложить их в более доходные инструменты. Другая, растущая часть не только постепенно утратила возможность формировать новые сбережения, но и вынуждена использовать накопленное для оплаты текущих расходов. В результате доля населения, живущего на всю сумму имеющихся доходов и не формирующего сбережения, в среднем по европейским странам на конец 2016 г. составила 50%, а 71% другой половины населения сберегает с целью создать краткосрочный финансовый резерв на непредвиденный случай (Intrum Justitia, 2016. P. 9). Формировать подобные сбережения позволяют в первую очередь депозиты до востребования и сберегательные без существенных ограничений на внесение или списание средств.

Особенности депозитов населения в России

Опрос населения России, проведенный ВЦИОМ в мае 2017 г., показывает, что 39% населения страны относится к категории бедных (не хватает денег на продукты питания или одежду), еще 41% не в состоянии приобретать товары длительного пользования¹. При этом на протяжении последних почти четырех лет падают реальные располагаемые доходы населения, снижается объем розничного товарооборота, с одной стороны, и увеличивается объем размещенных в банках срочных депозитов — с другой.

Детальный анализ объемов депозитов населения в банках показывает, что в действительности рост данных пассивов банков обусловлен положительной динамикой остатков на срочных депозитных счетах до начала 2017 г. (рис. 3). В течение 2017 г. наблюдается существенное замедление темпов роста депозитов населения: за период с 01.01.2017 по 01.06.2017 г. их объем вырос всего на 0,3% с учетом курсовой разницы (без ее учета рост составил 1,6%).

Отметим возросшую долю крупных срочных депозитов. Так, по данным Банка России, на 01.01.2016 г. они составляли 18,8% общего объема депозитов населения, а по состоянию на 01.01.2017 г. — уже 32,8%. По данным ГК «Агентство по страхованию вкладов», на 01.01.2017 г. объем остатков на депозитных счетах населения свыше 1,4 млн руб. составил 42,1% их общей величины, при этом доля соответствующих счетов равна 0,3% общего количества счетов населения в кредитных организациях². Таким образом, основной объем привлеченных банками депозитов населения сформирован за счет крупных сумм, размещенных в банках малочисленной группой населения.

При сложившейся структуре депозитов населения в банках риск повторения ситуации конца 2014 начала 2015 г. достаточно высок. Причиной этого может быть общее снижение доходности по таким депозитам. Стагнацию объема депозитов физических лиц в 2017 г. можно объяснить либо достижением определенного предела средств, которые население может разместить в банках, либо неудовлетворенностью наиболее крупных вкладчиков предлагаемыми банками процентными ставками (эти вкладчики могут искать другие инструменты для вложения своих средств).

Как следствие, в России при снижении инфляции существует высокая вероятность оттока депозитов (в первую очередь крупных) населения из банковской системы. Упомянутая немногочисленная и высокодоходная категория населения в состоянии оперативно вывести свои средства из рублевых активов и вложить их в иностранную валюту, зарубежную недвижимость и т. д.

Способы снизить риск оттока депозитов населения

Возможный отток средств населения из банковских пассивов в виде срочных депозитов может оказаться болезненным во многом по причине сложившейся структуры депозитов физических лиц по срочности. Соотношение долей депозитов до востребования и срочных на протяжении длительного периода остается практически неизменным, при этом доля депозитов до востребования значительно ниже, чем в экономически более развитых странах (табл. 3).

Таблица 3

Структура депозитов населения по видам в байках Российской Федерации (в %)

* В данном случае при расчете остатков на счетах до востребования учитываются остатки на балансовом счете 40817 как совокупность остатков на сберегательных депозитных счетах и счетах до востребования.

Источник: расчеты автора по данным Банка России.

Опыт развитых стран показывает, что в период экономического кризиса, снижения уровня инфляции и, как следствие, процентных ставок по депозитам происходит отток срочных депозитов в более доходные инструменты и в пользу сберегательных депозитов и депозитов до востребования. При этом коммерческие банки устанавливают привлекательные для населения процентные ставки по данным депозитам, в некоторых странах действует государственная сберегательная система, которая за счет налоговых льгот и регулируемых процентных ставок по депозитам направлена на поддержание не только уровня жизни широких слоев населения, включая незащищенные, но и стабильности банковских пассивов. Об этом свидетельствуют приведенные выше данные: депозиты до востребования — самая стабильная и растущая часть пассивов банков, сформированных за счет средств населения.

Стабильность и устойчивая положительная динамика остатков на депозитных счетах до востребования в развитых странах достигаются не только благодаря предлагаемым кредитными организациями привлекательным процентным ставкам, но в первую очередь за счет массовости. В Великобритании, например, на конец 2013 — начало 2014 г. депозиты до востребования составляли 59% общего объема депозитов физических лиц, при этом около половины счетов имели остаток менее 10 ф. ст., а средний остаток составил около 4900 ф. ст. (UК Financial Conduct Authority, 2015. P. 16).

В России кредитование на срок до 30 дней составляет от 30 до 40%³ общего объема банковских кредитов, предоставленных юридическим и физическим лицам, и существует дефицит пассивов соответствующей срочности, а банки в России не заинтересованы в привлечении краткосрочных депозитов населения, в первую очередь до востребования. Например, Сбербанк начисляет по депозитам до востребования 0,01% годовых, исключение составляют дебетовые карты для пенсионеров, по которым ставка равна 3,5% годовых. ВТБ 24 и ряд других банков предлагают получать доход по приемлемым ставкам по депозитам до востребования с прикрепленными к счетам дебетовыми картами, но при поддержании определенного минимального остатка на счете или проведении расходных операций. Таким образом, данные виды депозитов направлены на ограниченную группу физических лиц и непривлекательны для большинства населения. В результате депозиты до востребования лишаются своего главного преимущества в формировании стабильных пассивов банков — массовости.

Фактически самая стабильная часть пассивов банков не участвует в расчете нормативов ликвидности Н2, НЗ и Н4, что также не стимулирует кредитные организации привлекать у населения депозиты до востребования. В п. 4 Инструкции Банка России от 28 июня 2017 г. № 180-И «Об обязательных нормативах банков» указаны показатели минимального совокупного остатка средств по счетам соответствующей срочности (стабильная часть пассивов) Овм*, Овт*, О*, которые при расчете значений нормативов ликвидности уменьшают расчетную сумму обязательств банка. В соответствии с данной инструкцией объем стабильной части пассивов определен на уровне 1% среднего остатка по счетам физических и юридических лиц различной срочности.

Существует методика расчета показателя краткосрочной ликвидности (ПКЛ), определенного в п. 3.2 Положения Банка России от 30 мая 2014 г. № 421-П «О порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности («Базель III»)», в соответствии с которой депозиты физических лиц разделяются на стабильные и нестабильные. К стабильным привлеченным средствам физических лиц на депозитах до востребования относятся средства населения, подлежащие страхованию в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» № 177-ФЗ от 23 декабря 2003 г. (ред. от 29 июля 2017 г. № 267-ФЗ), при соблюдении ряда условий. В случае соответствия им депозита физического лица остаток на нем включается в расчет стабильных средств физических лиц в сумме, не превышающей максимальный размер возмещения по вкладам, установленный Федеральным законом о страховании вкладов физических лиц. Коэффициент оттока стабильных средств физических лиц составляет 5%. Остальные средства относятся к нестабильным с коэффициентом оттока 10%.

Расчет изменения остатков на всех счетах физических лиц до востребования, проведенный по данным Банка России, показывает, что без учета значительного краткосрочного увеличения остатков на этих счетах на 1 января каждого года коэффициент ежемесячного оттока пассивов данной категории не превышает 5%, что подтверждает стабильность остатков на счетах до востребования. В настоящее время кредитные организации не имеют возможности отнести основную часть депозитов до востребования к стабильным пассивам по следующим причинам.

1. При расчете нормативов ликвидности Н2, НЗ и Н4 показатели минимального совокупного остатка средств по счетам соответствующей срочности Овм*, Овт* и О* рассчитываются по общему значению, но неоправданно низкое ограничение по объему данных показателей, участвующих в расчете нормативов, — 1% среднего остатка по соответствующим счетам — практически лишает смысла использование данных показателей в этих целях.
2. При расчете ПКЛ проводится оценка каждого счета в отдельности, при этом, учитывая характер проводимых по счетам до востребования операций, только небольшое количество таких депозитов может соответствовать условиям, согласно которым величина остатка средств на счете не снижается более чем на 20% в течение любых 30 последовательных календарных дней, и (или) владелец депозита использует еще как минимум два вида банковских услуг. Только средства, размещенные на счетах для перечисления заработной платы, пенсий и т. п., могут соответствовать предъявляемым требованиям для их отнесения к стабильной части депозитов.

Подавляющее количество депозитных счетов, на которых размещены средства населения, составляют депозиты до востребования, отличающиеся стабильностью именно благодаря своей массовости. Поэтому рассчитывать ПКЛ и показатели Овм*, Овт* и О* для нормативов ликвидности целесообразно, исходя из общих остатков по данным депозитам и фактического коэффициента оттока, не превышающего 5% с поправкой на сезонность.

На основании данных ГК «Агентство по страхованию вкладов» на 01.01.2017 г. 16,5%⁴ общего объема депозитов населения было размещено на балансовых счетах 40817, на которых отражаются операции с использованием расчетных карт. Остатки на данных депозитах в большинстве случаев связаны с их использованием для получения заработной платы, пенсий и т. п. Таким образом, эти счета образуют однородную группу: приходно-расходные наличные и безналичные операции без ограничений, использование расчетной карты в качестве платежного инструмента, определенный уровень процентной ставки на остаток средств по счету до востребования.

Банки принимают большинство депозитов населения на стандартных условиях в зависимости от вида депозитов: до востребования, сберегательных и срочных. Условия могут отличаться по допустимым операциям (частичное снятие или пополнение), валюте и срокам. При этом для определения ПКЛ и расчета нормативов ликвидности Н2, НЗ и Н4 целесообразно группировать однородные небольшие по суммам и массовые депозиты по принципу, аналогичному формированию портфелей однородных ссуд, определенному в п. 5 Положения Банка России от 28 июня 2017 г. Ме 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». В этом случае портфель однородных депозитов до востребования с использованием расчетных карт в рублях может иметь следующие признаки:

• максимальная сумма каждого депозита до востребования в портфеле для расчета стабильного остатка определяется банком самостоятельно, но не более максимального размера возмещения по вкладам, установленного Федеральным законом о страховании вкладов физических лиц;
• использование расчетной карты в качестве платежного инструмента к остатку средств на счете;
• единая процентная ставка на остаток средств (и порядок начисления процентов), не превышающая величину максимальной процентной ставки по вкладам физических лиц на срок до востребования в соответствующей валюте, рассчитанной в соответствии с Указанием Банка России от 27 февраля 2014 г. № 3194-У «О порядке раскрытия кредитными организациями информации о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами» за соответствующий отчетный месяц, и одновременно по счетам в рублях — действующее значение ставки по депозитам Банка России на срок до востребования.

Расчет стабильной части пассивов по портфелю однородных депозитов до востребования с использованием расчетных карт в рублях осуществляется следующим образом: минимальный совокупный остаток средств по данным депозитам за расчетный период умножается на коэффициент оттока, при этом расчетный период равен 12 месяцам, предшествующим дате расчета, а коэффициент оттока равен 5%. В этом случае при расчете норматива Н2 будет фигурировать не величина минимального совокупного остатка Овм*, а величина стабильного остатка.

Аналогичным образом можно рассчитывать величину стабильной части по остальным пассивам, сформированным за счет средств физических лиц, по видам депозитов, их срочности, валюте. Это можно сделать в отношении срочных депозитов на основании данных балансовых счетов 423, а также средств, размещенных индивидуальными предпринимателями и нерезидентами на соответствующих балансовых счетах.

В России отсутствует общедоступная информация об объеме средств населения, размещенных на сберегательных депозитах. При этом кредитные организации предлагают такие депозиты физическим лицам — как правило, сберегательные депозиты (счета) привязаны к счетам 40817, используемым для расчетных карт. Поскольку остатки на депозитных счетах до востребования и сберегательных имеют разную ликвидность, необходимо отдельно учитывать данные депозиты, как в экономически развитых странах.

Для фактического отражения и расчета ликвидности, а также расчета стабильной части пассивов банков различной срочности целесообразно внести изменения в соответствующие положения и инструкции Банка России, определяющие порядок и методологию расчета показателей ПКЛ и нормативов Н2, НЗ и Н4, а также ввести раздельный учет операций и остатков по депозитным счетам физических лиц не только по срочности, но и по видам депозитов. Указанные меры значительно повысят объем пассивов банков, сформированных за счет средств данной категории физических лиц, и снизят риск оттока средств из банковской системы. Отметим, что данные меры дадут значительно больший эффект при их реализации в рамках государственной сберегательной политики, основными элементами которой должны стать кредитные организации с государственным участием и АО «Национальная система платежных карт».

¹ https: /'wriom.ru/ index. php?id=236&uicM16289

² https: /www.asv.orH.ru /agency/statistical information

³ Рассчитано автором по данным Банка России.

⁴ https://www.asv.org.ru/agency/statistical_inforination/

Список литературы / References

Capgemini, BNP Paribas (2016). World payments report 2016.

Capgemini, BNP Paribas (2017). World payments report 2017: A preview into the global payments landscape.

G4S (2016). Cash report 2016: Europe. Hassel: SMG Groep.

Intrum Justitia (2016). European consumer payment report 2016. Stockholm, Sweden.

MasterCard Advisors (2014). Measuring progress toward a cashless society.

OECD (2016). Factbook 2015-2016. Paris.

UK Financial Conduct Authority (2015). Cash savings market study report. London.