Математика управления капиталом - Ральф Винс


Математика управления капиталом - Ральф Винс

Скачать бесплатно книгу: Математика управления капиталом, Ральф Винс.Год выпуска: 2006

Автор: Ральф Винс

Жанр: Трейдинг

Издательство: Альпина Бизнес Букс

Формат: PDF

Качество: OCR

Количество страниц: 244

Описание: Книга «Математика управления капиталом», основанная на теории вероятностей, статистике и современной теории портфеля, рассказывает о том, как использовать различные методы управления капиталом на фьючерсном, валютном, фондовом и других рынках. Концепции, изложенные в этой книге, в большинстве своем просты, как и практические примеры, наглядно иллюстрирующие их использование в торговле. Сочетая практику современной теории портфеля с концепцией оптимального f, автор показывает, как соизмерять ставки и возможные последствия торговых решений. Стратегии, рассмотренные в этой книге, позволяют определять оптимальное количество контрактов для торговли на любых рынках, максимизировать прибыль при торговле с реинвестированием, рассчитывать весовые коэффициенты компонентов инвестиционного портфеля. Книга «Математика управления капиталом» ориентирована на профессиональных трейдеров и аналитиков, частных и институциональных инвесторов, работающих на фондовом рынке, рынке FOREX, а также на рынках фьючерсов и опционов.
Содержание книги
«Математика управления капиталом»


Эмпирические методы
  • Какой долей счета торговать?
  • Основные концепции
  • Серийный тест
  • Корреляция
  • Обычные ошибки в отношении зависимости
  • Математическое ожидание
  • Реинвестировать торговые прибыли или нет
  • Измерение степени пригодности системы для реинвестирования посредством среднего геометрического
  • Как лучше всего реинвестировать
  • Торговля оптимальной фиксированной долей
  • Формулы Келли
  • Поиск оптимального f c помощью среднего геометрического
  • Средняя геометрическая сделка
  • Почему необходимо знать оптимальное f вашей системы
  • Насколько может быть серьезен проигрыш
  • Современная теория портфеля
  • Модель Марковица
  • Стратегия среднего геометрического портфеля
  • Ежедневные процедуры
  • при использовании оптимальных портфелей
  • Сумма весов систем в портфеле, превышающая 100%
  • Как разброс результатов затрагивает геометрический рост
  • Фундаментальное уравнение торговли
Характеристики торговли фиксированной долей и полезные методы
  • Оптимальное f для начинающих трейлеров с небольшими капиталами
  • Порог геометрической торговли
  • Один комбинированный денежный счет по сравнению с отдельными денежными счетами
  • Рассматривайте каждую игру как бесконечно повторяющуюся
  • Потеря эффективности при одновременных ставках или торговле портфелем
  • Время, необходимое для достижения определенной цели, и проблема дробного f
  • Сравнение торговых систем
  • Слишком большая чувствительность к величине наибольшего проигрыша
  • Приведение оптимального f к текущим ценам
  • Усреднение цены при покупке и продаже акций
  • Законы арксинуса и случайное блуждание
  • Время, проведенное в проигрыше
Параметрическое оптимальное f при нормальном распределении
  • Основы распределений вероятности
  • Величины, описывающие распределения
  • Моменты распределения
  • Нормальное распределение
  • Центральная предельная теорема
  • Работа с нормальным распределением
  • Нормальные вероятности
  • Последующие производные нормального распределения
  • Логарифмически нормальное распределение
  • Параметрическое оптимальное f
  • Распределение торговых прибылей и убытков (P&L)
  • Поиск оптимального f по нормальному распределению
  • Алгоритм расчета
Параметрические методы для других распределений
  • Тест Колмогорова-Смирнова (К-С)
  • Создание характеристической функции распределения
  • Подгонка параметров распределения
  • Использование параметров для поиска оптимального f
  • Проведение тестов «что если»
  • Приведение f к текущим ценам
  • Оптимальное f для других распределений
  • и настраиваемых кривых
  • Планирование сценария
  • Поиск оптимального f по ячеистым данным
  • Какое оптимальное f лучше?
Введение в методы управления капиталом с использованием параметрического подхода при одновременной торговле по нескольким позициям
  • Расчет волатильности
  • Банкротство, риск и реальность
  • Модели ценообразования опционов
  • Модель ценообразования европейских опционов для всех распределений
  • Одиночная длинная позиция по опциону и оптимальное f
  • Одиночная короткая позиция по опциону
  • Одиночная позиция по базовому инструменту
  • Торговля по нескольким позициям при наличии причинной связи
  • Торговля по нескольким позициям при наличии случайной связи
Корреляционные связи и выведение эффективной границы
  • Определение проблемы
  • Решение систем линейных уравнений с использованием матриц-строк
  • Интерпретация результатов
Геометрия портфелей
  • Линии рынка капитала
  • Геометрическая эффективная граница
  • Неограниченные портфели
  • Оптимальное f и оптимальные портфели
  • Порог геометрической торговли для портфелей
  • Подведение итогов
Управление риском
  • Размещение активов
  • Переразмещение: четыре метода
  • Зачем переразмещать?
  • Страхование портфеля — четвертый метод переразмещения
  • Необходимые залоговые средства
  • Ротация рынков
Резюме
Несколько слов о торговле акциями
Заключительный комментарий

скачать книгу: Математика управления капиталом - Ральф Винс
Комментарии (0)add comment

Написать комментарий
меньше | больше

busy